區塊鏈分析平台 Nansen 發布《 2021 年加密貨幣行業狀況報告》，分析了整年度的主要增長趨勢，包含 DeFi、NFT 與區塊鏈遊戲的發展，以及多個 Layer 1 和 Layer 2 的崛起。
簡介
不論從價格行為還是採用情況來看，2021 年對加密貨幣來說是巨大的一年。在這一年當中，有多種趨勢性敘事，每個部分都有自己的亮點，為這個領域帶來了更多的關注、更多的資本和更多的人。我們之中有許多人認為，DeFi 將是讓數百萬人進入加密貨幣的使用案例，特別是 在 2020 年 DeFi 興起之後，雖然 TVL（總鎖倉價值）確實創下了新高，但卡通動物的 JPEG 圖片搶了風頭並帶來了主流關注，像 Axie Infinity（AXS）這樣的區塊鏈遊戲引入了一種新的遊戲模式，並以其較高的日活躍用戶數顯示出強大的產品市場契合度。
讓我們來看看 2021 年的一些主要亮點。
一個多鏈的世界
在過去的一年裡，我們看到許多 Layer 1 和 Layer 2 的崛起，雖然以太坊（Ethereum）仍然是王者，但 gas fee（燃料費）的飆升使許多替代鏈獲得了吸引力，最引人注目的是幣安智能鏈（BSC）和 Polygon（MATIC），低費用和激勵計畫承諾的推動讓這些鏈的活動水平超過了以太坊，BSC 和 Polygon 的交易量高峰值分別為以太坊的 1,345% 和 760%，日交易量自其高峰值後有所回落，目前 Polygon 大約為 335%，BSC 為 550%，按每日活躍地址計算，BSC 是最活躍的 Layer 1。
幣安智能鏈與以太坊交易數量對比（圖片來源：Nansen）
Polygon 與以太坊交易數量對比（圖片來源：Nansen）
DeFi 繼續前行
DeFi 經過 2020 年的強勁表現後繼續乘勝追擊，在 2021 年沒有顯示出任何放緩的跡象，TVL 增長了約 1,120%，穩定幣的採用率增加，在這一年裡，DeFi 市值總共增加了 740 億美元。儘管在交易數量上被較新的鏈所掩蓋，但以太坊繼續在 TVL 方面佔據 DeFi 領域的主導地位。以太坊的 TVL 高於所有其他鏈的總和，約佔總市場份額的 70%。
區塊鏈和主要穩定幣的 TVL（資料來源：Nansen、DefiLlama）
Uniswap（UNI）和 Aave（AAVE）的活動在今年上半年達到頂峰，然後隨著時間的推移而冷卻。流動性質押協議 Lido 有一個強大的一年，從年初只有 16.9 萬顆以太幣存入，Lido 的資金池到年底增長到 157 萬顆以太幣，增幅高達 93 倍，雖然有 23.1 萬名個別儲戶，但前 37 名儲戶的的存量代表了所有以太幣的 50%，這表明一些大型巨鯨非常看好 Lido。
Lido 的以太幣質押情形（圖片來源：Nansen）
Smart money（有經驗的投資人）在許多去中心化交易所（DEX）上積極地交易，大多數交易是在「WETH/穩定幣」交易對和「WBTC/WETH」交易對之間。在交易對中，有一個有趣的離群值，迷因幣 SHIB（柴犬幣）在 Smart money 交易量方面排名第九，其中一個人在 271 天內賺到了令人難以置信的 7,500 倍！
2021 年 Smart money 交易的十大 DEX 交易對（基於交易量，統計至11月24日）
（圖片來源：Nansen）
Nansen 研究的前三大柴犬幣收益者（圖片來源：Nansen）
USDT 在 2021 年面臨越來越多的監管審查，雖然它仍然是市值最大的穩定幣，但 USDC 正在快速縮小差距，USDT 市值增長了 2.9 倍，而 USDC 增長了 8.3 倍。
穩定幣市值統計（圖片來源：Nansen）
NFT 席捲全世界
CryptoPunks 和 Bored Ape Yacht Club 是兩個關鍵的爆發項目，Stephen Curry 和 Jay-Z 等知名人士開始使用 NFT 作為他們的 Twitter 個人資料照片。Nansen 成為第一個全面追蹤 NFT 的分析平台，建立了追蹤高知名度錢包、鑄造項目和藍籌項目的 Dashboard。
這一年，市場出現了兩個高峰，分別在 5 月和 8 月下旬。8 月 29 日是交易量最高的一天，銷售量達到了前所未有的13.2 萬顆以太幣（約 4.22 億美元），市場以超過 460 萬顆以太幣（170 億美元）的總銷售量結束這一年。
每日 NFT 交易量（圖片來源：Nansen）
NFT 的崛起也催生了一批新的 Smart money，Nansen 追蹤了在 NFT 領域獲得最高報酬的錢包，前 10 名 NFT 交易者總共賺取了 46,221 顆以太幣（約 1.85 億美元）的利潤，其中一個錢包以驚人的 9,515% 的投資報酬率位居榜首。
NFT 交易員利潤排行榜（圖片來源：Nansen）
Play to Earn：遊戲中的新典範
除了用於藝術和 JPEG，遊戲為 NFT 提供了一個引人注目的使用案例。玩家能夠擁有他們的資產，並能從他們在遊戲中花費的時間中提取貨幣價值。如果遊戲經濟設計得好，價值的流動就會更加流暢，而且可能更多方面。
傳統遊戲與區塊鏈遊戲的價值流動對比（圖片來源：Nansen）
Axie Infinity 引領了這個潮流，帶來了 13 億美元的年收入。這種增長是透過導入他們自己的區塊鏈 Ronin（RON）而實現的，在其高峰期，該鏈有 110 萬個每日活躍地址。
Axie Infinity 的累計收入（圖片來源：Nansen）
Ronin 上的每日活躍地址（圖片來源：Nansen）
總結
2021 年，加密貨幣經歷了巨大的成長，DeFi 帶來了資金，NFT 帶來了人，我們可能會看到類似的主題在 2022 年繼續增長和發展。隨著用戶體驗的改善，區塊鏈變得更加可擴展，高質量的 dApp（去中心化應用程式）將利用並肩負這些改進。
去中心化穩定幣可能會開始佔據中心舞台，如 UST，因為用戶會遠離可能陷入嚴重監管審查的中心化選擇。一旦法規開始運作，許多企業跟隨 Tesla（特斯拉）和 Microstrategy（微策略）的腳步，機構的採用預計會增加。NFT 市場因創新而繁榮，創新是不可預測的，因為它很有趣，最好的項目將開始出現，成為毫無疑問的贏家。
