Curve 由於演算法的設計,使其資金池能夠以低滑點的方式進行代幣交換,這種設計對許多算法穩定幣或某些 Ponzi 穩定幣等各種神奇穩定幣而言,真可謂是一大福音,因為 Curve 既能為他們提供流動性平台,又解決了穩定幣波動的困擾,這也正是 Curve 超越 Uniswap 晉升以太坊第一大去中心化交易平台的主要原因。
各種資金池的創建,也導致了各方勢力在 Curve 治理權的爭奪,因為擁有治理權就能為自己的資金池分配更高的挖礦獎勵。而 Curve 治理權的爭奪便造就了今天這場「小蝦米硬槓大鯨魚」的 DeFi 戰爭。
故事要從一個沒沒無聞的 DeFi 協議 Mochi 說起,該協議類似 Maker,允許你質押多種 ERC20 代幣,生成項目方發行的穩定幣 USDM。
而 Mochi 也在創新區為 USDM 開了一個 USDM/3pool(USDM/USDT/USDC/DAI) 的池子,確保 USDM 幣價穩定的同時,也為用戶提供參與資金池的獎勵。
戰爭要開始了,當資金池累積到一定數量後,Mochi 鑄造了一批 MOCHI 代幣,並將其作為抵押品(MOCHI 抵押權重高達 90%),印出超過 4,000 多萬美金的 USDM,接著在 USDM/3pool 賣出換成 Dai,最後將這些 Dai 在市場上連續且大量買入 Convex 的代幣 CVX,並將這些代幣全數丟去 Convex 質押。
不知道 Convex 代幣是什麼也沒關係,你只需要知道 Convex 是 Curve 的最大票倉,換句話說,掌握 Convex 治理權就能為你在 Curve 的資金池爭取更多 CRV 獎勵,獎勵越高,就會吸引越多人進入 USDM/3pool 資金池,Mochi 只需要維持或繼續鑄幣刷票,就能讓他的協議規模越來越大、生生不息。
看到這個狀況,原先擁有 Curve 治理權的各個 OG 大佬都坐不住了。Andre Cronje 開了第一槍,並表示 USDM 抵押品不足,Mochi 的做法完全是將 LP 置於風險之中。
This is amazingly scammy;
1. Be Mochi
2. Incentivize USDM/3pool
3. Get $100mm liquidity
4. Mint free Mochi
5. Use Mochi to mint 46mm USDM
6. Swap USDM to DAI
7. Buy 46mm worth of CVX
8. Use CVX to vote more incentives
9. Liquidity increases more
10. Repeat ad infinitum https://t.co/SU1NwKDOmm— Andre Cronje 👻 (@AndreCronjeTech) November 11, 2021
知名巨鯨,同時也是 CVX 早期造市商的 Tetranode 也揚言要摧毀 Mochi 的池子,並警告所有 LP 立刻退出。
@MochiDeFi I will fucking smash your pool
You will not have a gauge
Stakeholders, get out now
— TΞtranodΞ (💎, 💎) (@Tetranode) November 11, 2021
不過,當 Mochi 將 CVX 存入質押後,也有一些熱愛土狗項目的人在讚嘆 Mochi 的套路,並歌頌 MOCHI 將會是下一個 OHM,推動了又一波上漲。
不過,Mochi 的成功並沒有維持太久,Curve 官方在晚間針對此事件作出了反應,直接以中心化的方式緊急處理,把 USDM 給 BAN 掉了。儘管 Curve 官方表示,社群還是能夠反對這項處理,但以現在的輿論來看,社群肯定是不會反對的。
Emergency DAO kills USDM gauge after discovering some suspicious hybrid + liquidity activity. The main DAO is still able to object and resurrect the gauge of course.
Details: https://t.co/nzGMnzKfeQ
— Curve Finance (@CurveFinance) November 11, 2021
到這裡,Mochi 的故事也就接近尾聲了,幣價也從高點直直落下。USDM 的價格也跌到只剩 0.38。
這次的 DeFi 戰爭驗證了幾件事:
- Curve 果然是各種神奇穩定幣與機槍池的衣食父母,
- 不要輕易單挑 OG
- 原來治理代幣還是有點用的