聯準會升息與縮表、烏俄戰爭等宏觀經濟的動盪，導致全球投資市場仍然籠罩在強大的不確定性下，科技股下挫，加密貨幣市場也一同重挫，今年年初至今仍然維持疲軟走勢。
然而，有別於 2017~2018 年期間的大熊市，風投資金在當時近乎枯竭，許多優秀的計畫得不到資助，導致創新動能陷入停滯。當前短期內市場雖然尚未明朗，但來自傳統金融的資金仍然願意向加密貨幣 VC 注資，為產業提供發展動能。許多風險投資公司（VC）都在今年募集新的基金，專注於加密貨幣與區塊鏈領域的投資。而這些 VC 的投資策略，同時也將成為零售投資人在佈局投資組合時需要參考的資訊。
近期，數位金融科技平台 Amber Group 在新加坡主權基金淡馬錫控股的領投下，以 30 億美元估值完成 2 億美元 B+ 輪融資。另外包括紅杉中國、Pantera Capital 和 Tiger Global Management 在內的原股東也在新一輪融資中加碼注資。自 2021 年年中以來，該公司估值已翻了三倍。
之所以能獲得眾多頂級 VC 的支持，不外乎是看好該公司在加密貨幣市場上的未來發展與收益能力。很多人不知道的是，Amber Group 除了是交易服務提供商以外，同時也是一級市場著名的機構投資人。今天我們就藉這個機會來盤點 Amber Group 自年初至今佈局的投資的項目，及其背後蘊含的投資邏輯。
智能合約公鏈 NEAR Protocol
廣受追捧的公鏈項目 NEAR Protocol 於 1 月 13 日宣佈完成 1.5 億美元的最新一輪融資，Amber Group 與 a16z、Jump、Dragonfly Capital 等知名 VC 都是此輪的參投機構。本輪融資之前，NEAR 已累計獲得 6590 萬美元的融資。
NEAR Protocol 的分片技術與硬核團隊，是讓 VC 願意掏錢注資的主要因素。想要深入瞭解的話，推薦大家可以看看 Amber Group 投資經理 Steven Shi 與其研究團隊共同製作的研究報告，該報告詳細闡述了競爭鏈當前的發展機會、NEAR Protocol 的設計特點與代幣經濟，以及該生態中值得關注的其他新項目。
去中心化質押協議 Stader Labs
1 月 20 日，加密貨幣質押管理平台 Stader Labs 週四宣布再 Amber、三箭資本、Blockchain.com 等投資人參投下，以 4.5 億估值完成 1,250 萬美元私募融資。
Stader Labs 一種專為 PoS 網路構建的去中心化質押基礎設施，據悉，該協議上已有超過 1.5 萬個獨立錢包，TVL 約為 3 億美元。對於機構投資人而言，質押服務對機構投資人與一般零售投資人來說是相當重要的工具之一，根據 Stader Labs 的說法，未來數位資產銀行向他們的客戶提供質押服務時，後端將集成 Stader 的基礎設施，其扮演的角色如同亞馬遜的 AWS 雲端服務。
目前，該協議僅支援 Terra 區塊鏈上的質押，預計未來會進一步擴展至 Solana、以太坊、Fantom、Hedera 和 Polygon 等網路。
日本加密貨幣服務商 DeCurret
Amber Group 子公司 WhaleFin Japan 於 年 2 月 1 日宣布收購獲得日本金融廳（ FSA）批准的加密貨幣交易所 DeCurret，作為 Amber Group 正式進軍日本市場的第一步。DeCurret 成立於 2018 年，是日本 30 家註冊在案的加密貨幣交易所之一，同時也擁有包括日本頭部金融機構和大型企業在內的 35 家股東。
藉由 Amber Group 旗下一體化數字資產平臺 WhaleFin 的投資功能與該公司本身的資產管理經驗，加上 DeCurret 的加密貨幣交易優勢以及其廣泛的日本市場覆蓋率，將有助於進一步解鎖日本數位資產市場的發展潛力。此外，此次的收購案也凸顯了 Amber Group 在全球市場佈局策略上的野心與執行力。
雪崩協議生態黑客松
Amber Group 與 Avalanche Asian Star Fund、Blizzard Fund 等創投共同贊助了總獎金 500 萬美元的雪崩協議亞洲區黑客松，旨在為雪崩協議的生態系統引入更多創新且具潛力的應用與基礎設施協議。該活動於 2022 年 2 月 1 日啟動，並預計將於 3 月 31 日結束。Hackathon 要求開發者在 Avalanche 上構建項目，前 10 名最具創意和前景的項目將獲得獎金與早期融資機會。
去中心化質押協議 SSV.Network
2 月 8 日，Amber Group 參與了去中心化質押協議 SSV.Network 的 1,000 萬美元融資。SSV.Network 是由以太坊祕密共享驗證器網路 Obol 和非託管以太坊 2.0 質押協議 Blox 共同參與開發的以太坊質押協議，SSV 能夠以一種安全的方式在不信任的節點或運營商之間拆分驗證器密鑰，並同時保持以太坊驗證器的分佈式控制和活動，簡單來說，SSV.Network 是能夠為以太坊的去中心化與安全提供進一步優化的 Layer 0。
該項目已透過「DAO合作夥伴計劃（DAO Partner Program）」前後進行了兩次代幣銷售，除了 Amber Group 以外，其他參與該計畫的投資人還包括：Coinbase、Digital Currency Group、Gate.io Ventures、OKEx Ventures 等等。
Aurora 原生借貸協議 Aurigami
Aurora 的去中心化借貸市場 Aurigami 於 2 月 16 日宣布完成融資，具體金額未知，但此輪融資吸引了不少頂級機構參與，除了 Amber Group 以外，還包括領投的 Dragonfly Capital 和Polychain Capital，以及 Mechanism Capital、Jump Crypto、Coinbase Ventures、Alameda Research 等等，
據了解，Aurigami 可以為 Aurora 上的加密資產提供更具戰略性且更高的使用效率。Aurora 網路目前仍處於早期階段，現有的 DeFi 協議並沒有支援借貸的產品，隨著 Aurora 生態的成熟，提供借貸服務的 Aurigami 勢必能夠佔有舉足輕重的地位，這一點在其他區塊鏈生態中已有許多先例。
推測 Amber Group 的佈局理論
從今天分享的投資案例中，我們可以發現，年初至今 Amber Group 的佈局重點似乎較著重在以太坊競爭鏈以及去中心化質押協議。這或許意味著，在 Amber Group 的投資理論中「多鏈未來是必然的」、「保障網路安全性的去中心化質押協議是未來必要的基礎設施」。
Amber Group 是一家提供加密資產交易服務的平台，在量化研究方面也頗具聲譽。目前，該公司管理著 50 億美元的資產，自成立以來的累計交易量超過 1 兆美元。過去一年，Amber Group 的機構客戶群增加了一倍多，從 500 家增加到 1,000 多家。僅在 2021 年，Amber Group 就向客戶支付了超過 1.5 億美元的利息，可以說是市場上極具聲望的加密貨幣服務商之一。
更重要的是，除了交易與資產管理以外 Amber Group 對於市場趨勢與熱點的判斷也具有相當專業的能力。有在關注 Amber Group 研究報告的就會知道，該公司擁有自己的市場研究團隊，對於區塊鏈技術、代幣經濟、合約代碼、金融理論等領域都具有既廣且深的認知。這正是為什麼我們會認為 Amber Group 的投資組合市值得大家參考的主要原因。
