比特幣和以太幣市場

• 美國證券交易委員會（SEC）準備允許美國首檔比特幣期貨 ETF 進行交易，而 ProShares 下周將推出此 ETF。比特幣市值占比升至 45.8%。比特幣期貨的未平倉合約在 10 月份攀升了 56 億美元，自 9 月的低點以來上漲了 45%。
• 以太坊鏈上 DeFi 鎖倉量創下新高 1,462 億美元，其中鎖倉量 TOP 5 項目分別是 Curve（148億美元）、Maker（141 億美元）、InstaDApp（119 億美元）、Aave（117 億美元）以及 Compound（114 億美元）。
• 在十億美金獎勵計畫公佈後，幣安幣這周上漲 17% 表現搶眼。此次公告中也包括了一些項目衍生品，如 DERI 和 MCDEX 也有不錯的漲幅。
• 自從 Coinbase 宣稱將於年底推出 NFT 市場 Coinbase NFT 以來，累計有超過 200 萬用戶申請加入此平台的等待名單，已經多於使用 Opensea 的錢包數。

小市值幣種熱點

• 儘管短期資金費率持續升高（參考永續合約），但是大盤走勢仍在持續上升，隨之而來的是一些對於小幣種的看法再次引起注意。我們認為這是市場為了增加持有 Beta 並同時避免過高的資金成本而重新分配資金到山寨幣的訊號。這些趨勢是值得關注的，如果比特幣和以太幣保持高位同時衍生品開倉量不被震盪出局，現在的市場動能是可以持續的。
• DeFi2.0 – OHM、SPELL、MIM、FODL、BANK、INV、TIME、TEMPLEDAO 等項目是我們在從去年“DeFi Summer”所看到的項目的反覆運算。這些項目不管是風險程度還是複雜程度都有提升，所在公鏈也更加多樣化。來自此類社區的價格自反性進一步推動市場上行，同時也加劇市場流動。雖然這些代幣沒有活躍的衍生品市場，但是通常可以作為借貸抵押物來增加槓桿，並在波動性加劇的時候推動止損。
• L1/L2 – 投資者都還記得最近的空投熱，具有可持續收益以及良好代幣經濟的去中心化應用可以向公鏈引導巨大的鎖倉量和活躍度。DOT (波卡發行的代幣) 在這其中尤其值得關注，其平行鏈插槽拍賣 (Parachain Auctions) 將會延續至明年整個 Q1，相當於一部分的流通量將被鎖倉用以爭奪燭台協議拍賣額度。
• NFT、GameFi、動物幣 – 隨著各種“鑄造-底部價賣出”的策略盛行，NFT 依舊是熱門話題。相信這樣的搶椅子遊戲會隨著 ETH、SOL 等生態為內容創作者提供的良好環境而延續下去。
• GameFi 因其和 NFT 的一些相似內在構成而同樣蓬勃發展，其用戶群體也有很大重合度。此外，一些基本面無從談起的動物幣價格飆升，我們認為這種投資是比特幣和以太幣的 Beta 延伸，同時受到了迷因文化的推動。例如 BunnyRocket 代幣就是 Elon Musk 一則推文的產物。

選擇權市場

10 月 5 日，比特幣選擇權市場短期的 IV 陡升，為期一周平值選擇權的 IV 從三天前的 70% 左右漲到123.2%，一個月期的平值選擇權 IV 也漲到了 96.5%。據報導，SEC 在 10 月 15 日給第一檔比特幣期貨 ETF 做出批准，去年夏天申請過一次比特幣策略 ETF 的 ProShares 可能是本周第一家發行成功的基金公司。 受此消息影響，比特幣平值 IV（尤其是短期）整體上揚。

市場新聞及熱點

• 開源硬體錢包鎧石（Keystone）發佈公告稱，為匹配用戶屬地國家的監管政策，2021 年 10月 18 日起，將不再對中國大陸使用者銷售鎧石硬體錢包。
• CryptoPunk #6046 的所有者拒絕了 poap.eth 高達 2,500 以太幣（目前市場價值約 960 萬美元）的報價。
• 美國貨幣監理署（OCC）發佈 2022 財年銀行監管運營計畫，加密貨幣首次被納入該計畫。
• 遊戲巨頭 Steam 母公司 Valve 在網站文檔的「規則和準則」一欄更新指出，不應在 Steam 上發佈的內容包括「基於區塊鏈技術構建的可發行或允許交易加密貨幣或 NFT 的應用程式。」
• 跨鏈聚合協定 O3 Swap 已正式上線 Arbitrum 網路，支援 Arbitrum 網路主流資產與以太坊、幣安智慧鏈（BSC）等其他網路的高速跨鏈交易。
• 幣安發佈公告稱為支持波卡 (Polkadot) 生態和社區發展，將於 2021 年 11 月開啟波卡平行鏈插槽競拍活動。

免責聲明

本書面/影音素材為分析團隊的個人觀點和想法，不應被理解為包含任何類型的投資建議和/或任何交易的邀請。它並不意味著有義務購買投資服務，也不保證或預測未來的績效。Amber Group及其合作夥伴、管理人士或職員不保證任何資訊或數據的準確性、有效性、時效性或完整性，對基於以上資訊進行投資造成的損失不承擔任何責任。

風險警示

虛擬貨幣及其選擇權是高波動且複雜的交易項目，存在快速虧損的高風險。敬請投資人仔細考慮是否完全理解虛擬貨幣和選擇權的原理，以及是否能夠承擔虧損的高風險。更多虛擬貨幣介紹及風險相關說明，歡迎參考Amber Group加密問問或客服中心常見問題。

編者按：

Amber Group目前用戶分佈全球，包括日韓、東南亞、歐美等各個國家和地區。Amber Group的營運符合世界主流監管合規要求，目前已經獲得美國 MSB（Money Services Business）牌照（註冊號：31000180152923）、加拿大 MSB牌照（註冊號：M20935116），部分地區的監管牌照也正在積極申請中。更多資安與風控相關資訊，請參見此網址。

關於Amber Group

Amber Group 是一家領先全球的加密金融服務提供商，全球 24 小時全天候營運，業務遍及香港、首爾、溫哥華及全球各大主要城市。成立於 2017 年的 Amber Group 為 800 多家知名大型機構客戶提供服務，在 100 多個電子交易所中累計交易總額已超過 8,000 億美元，資產管理規模超過 25 億美元。作為一家綜合的加密金融服務提供商，Amber Group 幫助客戶獲得流動性，賺取收益並管理各種加密資產的風險，透過提供投資靈活性和最大化回報來優化長期價值。

如欲瞭解更多，請參訪官方網站。

若有產品相關問題，請聯繫 Amber 客服團隊: [email protected]