比特幣和以太幣市場
|
加密貨幣 |
比特幣 (BTC-USD) |
以太幣 (ETH-USD) |
|
最近一周高點 |
$ 25,363 |
$ 1,360 |
|
最近一周低點 |
$ 17,760 |
$ 897 |
- 美聯儲宣佈加息 75 個基點，這是自 1994 年以來最大的一次加息。比特幣價格仍與傳統市場相關，價格也因此下跌。為了應對流動性危機，一些大型借貸平台暫停了提幣，而一家加密風投公司可能資不抵債的猜測也正在被證實。這些情況在當前的熊市中造成了一個痛苦的拋售階段，伴隨而來的是 22% 的價格下跌。比特幣價格勉強維持在 1.9 萬美元以上，跌至多年來的新低。從我們對線下交易和鏈上資料的觀察來看，市場對這些機構進一步平倉的擔憂，削弱了投資者積累比特幣的需求。
- 以太坊網路開發者將難度炸彈延遲設置為 2 個月，以便檢查所有資料。設計難度炸彈的目的是讓礦工的盈利能力大幅下降，以便在 Merge 前減少礦工激勵。這可能會導致 Merge 本身的進一步推遲，Merge 原先預計將在 2022 年 8 月進行。當前的拋售並未對 Merge 以後的結構性需求造成太大影響。由於對質押者的分發較低，鏈上費用收入較高，PoS 以後以太坊通縮導致天然買入的需求。Merge 之後即使以太坊價格在短期內暴跌，但以太坊網路仍會產生費用，長期記憶體在結構性需求。
- 截止發稿，比特幣和以太坊分別反彈至 20,000 和 1,000 美元上方，市場暫時從週末的惡性清算中短暫恢復。
- 我們認為未來一段時間市場情緒仍將受美聯儲在接下來的 2 次會議上是否保持加息 75 個基點的步伐所主導，同時市場上一些重要機構的潛在清算/救助計畫可能對市場有重大影響。
從日線和周線級別來看市場嚴重超賣。另外如果我們把 2020 年 4 月末（QE 量化寬鬆啟動之後）作為大週期啟動的起點，那麼周日的低點 （略低於 18,000 美元的位置）可以為 2 年期的趨勢線提供一些支撐。
2020 年 3 月 / 4 月 K 線圖如上。經歷了 2020 年的 312 閃崩之後，4 月下旬市場迎來復蘇，此後從未突破趨勢線（直到最近的周日）。
ETH/BTC 匯率從日線和周線級別上看存在超賣，除之之外並無太多指向性資訊。
期權市場洞察
目前的流動性緊縮已導致抵押貸款的大規模清算，如果現貨價格繼續暴跌，可能會造成更多的清算。由於這些平倉，看跌期權的買盤需求增加。期權偏差和隱含波動率一起飆升。1 個月 BTC 25D 偏度至 37% 的高點，與前一個週末相比，隱含波動率上週三翻了一番。對於希望在當前價格積累，同時賺取目前較高的看跌期權收益率的投資者來說，WhaleFin上的「低買」雙幣產品是一個不錯的選擇。此外，還建議將部分收益率用於買入較低的期權（也可以考慮看跌期權息差）—— 在當前的市場環境下，降低風險尤其值得考慮。
市場新聞及熱點
◼ Arbitrum Odyssey 活動將於 6 月 22 日 1 時（EST 時間 6 月 21 日 13 時）正式開啟。第一周為「跨鏈橋周」，用戶在周內通過跨鏈橋將 ETH 橋接至 Arbitrum 可在第一周結束時獲得 NFT 獎勵。
◼ 波場聯合儲備（TRON DAO Reserve）在其社交網站表示，已在 TRON 上增加了 3 億 USDC 供應量。目前 TRON 上的 USDC 供應量已達 28 億美元。
◼ CZ 表示，Binance 資金充裕，不需要進行融資，今年 Binance 確定將繼續擴大投資。
◼ 6 月 20 日，據 Celsius 官方最新消息，團隊稱將繼續與監管機構合作尋求解決方案。提款、兌換和轉帳功能仍將保持暫停，以穩定流動性和運營。此外，AMA 等社區互動活動將暫停。
◼ ZK Rollup 訂單簿 DEX ZigZag 疑似已在以太坊上部署代幣「ZZ」的智能合約，總量 1 億枚。此前 ZigZag 發推「24th June」，疑似暗示代幣發行的相關時間節點。
◼ 6 月 18 日，Autism Capital 昨日在社交媒體上發文表示，Stablecoin MIM（Magic InternetMoney）發行方 Abracadabra 或將出現資不抵債的情況。Autism Capital 表示，Abracadabra 在 Terra 崩盤期間產生 1,200 萬美元壞賬，但 Abracadabra 在此期間以「升級」為藉口關閉了協議儀錶盤以掩蓋事實，該團隊沒有從 MIM 國庫中償還壞賬，而是決定在 YOLO 市場購買 CRV。
市場動向
◼ 加密貨幣市場又經歷了暴跌的一周。BTC 和 ETH 在過去一周下跌了約 26%，上週末比特幣分別跌破 18,000 和 900 美金。
◼ 我們仍看到一些抄底的興趣，但主要是比特幣，而不是以太坊。山寨幣的交易量也主要是出售。
◼ 在期權方面，我們看到看跌期權的獲利平倉的交易量相當大，而 roll 到更低行權價的交易行為將期權偏度拉得更高。比特幣短期看跌期權被大量買入，特別是 6 月 24 日的 1 萬看跌期權，而我們看到 2.5 萬和 3 萬看跌期權獲利了結。
◼ 另一方面，ETH 在看漲期權的蝶式組合和比比例組合看到了驚人數量的流動，特別是 9 月 30 日的 2.2k/2.8k/3.4k 蝶式組合，3.5k/5k 1×2 比例組合以及 2.1k/5k 牛市價差組合。週末期間，6 月 24 日 800 行權價看跌期權以及 1,200 和 1,300 行權價看漲期權出現了相當多的 DOV 對沖成交量。
傳統金融市場
- 在各國央行一系列加息之後，美國股市遭遇新冠肺炎疫情以來最大單周跌幅。瑞士央行（Swiss National Bank）跟隨美聯儲（Federal Reserve）上調利率，以應對不斷飆升的通脹，英國央行也採取了同樣的舉措。
- 美聯儲的洛蕾塔•梅斯特上周表示，通貨膨脹將需要「兩年時間」才能回到美聯儲 2% 的目標。上週六，另一位具有投票權的美聯儲成員克裡斯多夫•沃勒（Christopher Waller）表示，如果資料如預期的那樣顯示通脹放緩不夠，他將支持在 7 月份的美聯儲會議上再次加息 75 個基點。雖然鮑威爾表示，央行並沒有試圖誘導經濟衰退，但他也承認，實現所謂的軟著陸正變得「更具挑戰性」。鮑威爾還將向美國提交他每年兩次的貨幣政策報告。
- 各國央行採取的更為激進的政策，足以嚇退投資者，提醒他們隨之而來的經濟放緩威脅。油價也大幅下跌，布倫特原油價格週五下跌 5.5%，與預期需求放緩類似。
- 標普 500 指數本周收低 5.8%（3,674.85），為 3 月 20 日以來的最差單周表現。納斯達克 100 指數和道鐘斯指數本周雙雙下跌 4.8%，分別收於 11,265.99 點和 29,888.79 點。
重要事件日曆
免責聲明
本書面/影音素材為分析團隊的個人觀點和想法，
風險警示
虛擬貨幣及其選擇權是高波動且複雜的交易項目，
編者按：
Amber Group 目前用戶分佈全球，包括日韓、東南亞、
關於 Amber Group
Amber Group 是一家領先全球的加密金融服務提供商，全球 24 小時全天候營運，業務遍及香港、首爾、溫哥華及全球各大主要城市。成立於 2017 年的 Amber Group 為 1,000 多家知名大型機構客戶提供服務，在 100 多個電子交易所中累計交易總額已超過 1 兆美元，資產管理規模超過 50 億美元。作為一家綜合的加密金融服務提供商，Amber Group 幫助客戶獲得流動性，賺取收益並管理各種加密資產的風險，透過提供投資靈活性和最大化回報來優化長期價值。
如欲瞭解更多，請參訪官方網站 | WhaleFin官方網站 | Amber Group 中文粉絲專頁 | WhaleFin Line 社群 | WhaleFin 中文 Telegram
若有產品相關問題，請聯繫 Amber 客服團隊
