zombie
> > > >
> > > >

Placeholder 合夥人:不應對牛市期望值過高,保住利潤才是王道

2024/11/29 13:14
Placeholder 合夥人:不應對牛市期望值過高,保住利潤才是王道

部分資產價格仍有 2-5 倍甚至更高的上漲空間才會到達頂峰。

  • 撰文:Chris Burniske,Placeholder 合夥人
  • 編譯:1912212.eth,Foresight News

如果你的朋友和你聯繫並詢問有關比特幣、以太坊以及其他加密貨幣的問題,從目前的行情看(BTC 快 10 萬美元了),去指導他們並不容易。當他們是缺乏經驗的菜鳥投資者時候,更是如此。以下是我十多年來觀察學到的一些經驗教訓。

確保他們採取的行動,都是自己的責任。你或許有更多的經驗知識,不過這並不意味著你就絕對正確。沒有人懂這個市場上發生的一切。如果某個人聲稱自己很懂,那麼他肯定在說謊。

你可以嘗試向他們說明我們目前處於市場週期的那個階段。與我而言,我們已經進入本輪牛市週期 2 年了。(下圖底部是 2022 年 11 月)

從 2 年前的底部開始計算的話,BTC 上漲超 6 倍,ETH 上漲超 4 倍,SOL 上漲超 30 倍。

Gdaaropwuaa 7gu

扎心的真相是,隨著代幣價格上漲,人們注意力會越來越多,這種注意力後續會轉化為購買力。因此,價格上漲得越多,人們的注意力越關注後續回報空間有多大,不過一般來說,我們越晚進入「注意力週期」,所處的位置就越不利。

所以最好的入場時機往往就是幾乎無人問津的時候,可那是 2 年前的事了。他們迫不及待想要買代幣的時候,即使現在入場時機並不是最好,那該怎麼辦?

保持簡單:就我個人而言,如果他們是菜鳥,會傾向於推薦持有一定比例的 BTC、ETH 和 SOL(50/25/25%),其他風險由他們自行承擔。至少,如果他們搞砸了「入場 / 逃頂」,他們還能維持一定的資金數字。如果他們選擇小幣種,那就鼓勵他們學習,使其低於總分配資金的 10% 來降低風險。

從目前入場價格來看,如果他們翻倍了那就鼓勵他們在那時候拿出本金,這樣也同時確保了利潤。其後,如果他們的資金已經翻 3 倍,就可以把所有的資金都套現,或者如果他們願意更冒險一點,就套現已經賺到的 2 倍資金,維持剩下的一倍資金(成本),但試著讓他們理解熊市中可能出現的瘋狂暴跌。(如果他們是堅定的比特幣支持者,或許永遠不想出售,沒關係,但是必須準備好在某個時候面對困境)

熊市中的拋售是因恐慌害怕拋售所致,但在牛市中離場變得相對難了,有時候如果他們覺得賣的太早,就會恨你,不過他們以後還是會感謝你。

他們還需要小心,如果選擇獲利了結其後再次忍不住進場,將這些利潤再投資,如果市場繼續上漲,就會變 FOMO——通常這個想法會導致不利後果。

因為如果市場突然崩潰,他們最終可能會發現,在資產暴跌的情況下,他們需要對已實現收益繳納的稅款,比他們手中最終剩下的資產還要多(這種情況經常發生)。

Dhjqxgrd

每一筆加密資產的出售都是應稅事件,即便是以加密資產交換加密資產也不例外。一旦我開始真正套現資金,我計劃將其存放在傳統金融(TradFi)的保本付息帳戶中,為期 12 至 18 個月——高收益的加密穩定幣帳戶並不計入現金保管的範疇,因為這些帳戶中仍存在加密市場風險,多頭累積的槓桿可能會讓你血本無歸。首先,我會結清我的稅務負債,然後才會再次開始尋找新的投資機會,這通常發生在人們因恐慌而失去理智,或者更理想的情況是,市場熱度消退,人們陷入冷漠之時(這往往發生在市場見頂後的 12 個月以上)。

儘管交易所交易基金(ETF)和潛在的主權國家購買行為可能意味著比特幣(BTC)未來不會出現過於慘烈的熊市,但每次牛市到來時,人們都會找出各種理由來證明會漲到離譜的高點,或者聲稱不會出現熊市。

「超級週期」無一例外都是集體妄想。

我能看到週期重複(2025 年第四季度達到高峰)的原因,也能看到週期延長並打破四年模式的原因。儘管美國新總統就職後我們可能會進行整合,但我不相信關於週期縮短的這種說法。這只是熊市創傷後壓力症候群(PTSD)在作祟。

話雖這麼說,從結構上來看,任何以 100 倍速度增長的東西,在某個時刻都容易出現至少 80-90% 的回撤——主要是獲利盤太多了。

如果 SOL 在這個週期漲到 800 美元,那麼在未來(例如 2027 年)它可能會跌至 80-160 美元。所以,如果有人在 240 美元的價格買入並堅定持有,那麼到了接下來的熊市,他們將會虧錢。人們很難從牛市的狂熱中意識到這一點,但既然你已經經歷過,你就明白,現在你可以教他們了 🙂

從現在的價格來看(SOL 已經從低點上漲了30 多倍),沒有人能夠因此暴富或獲得瘋狂的收益倍數,但他們將會看到有人賺了大錢,所以很難抵擋誘惑——如果你告訴他們不要買,而是等待,因為「最終的崩盤」會讓價格低於現在的水平,他們會感到痛苦,因為根據資產的不同,價格仍有 2-5 倍甚至更高的上漲空間才會到達頂峰,所以一切很不穩定。

最後一點,我想進一步說明,很多沒有經驗的投資者更多地用美元($)來思考,而不是用 X(倍數)或百分比(%)來思考。舉個例子,如果你說 SOL 可能會漲到 1000 美元,他們會想,哇!那每個 SOL 的價值就會增加 760 美元!然而,從 8 美元漲到 240 美元,僅僅為每個 SOL 增加了 232 美元的價值。

但他們沒有意識到的是,從 8 美元漲到 240 美元是 30 倍的漲幅,而從這裡漲到 1000 美元僅僅是 4 倍的漲幅。對於投資者來說,真正理解這一點非常重要。


原文連結

本文經授權轉載自 Foresight News

join Zombit

加入桑幣的社群平台,跟我們一起討論加密貨幣新資訊!

桑幣區識 Zombit

桑幣筆記 Zombit 為專業的區塊鏈財經自媒體,利用自身的金融和區塊鏈知識,提供區塊鏈相關的時事新聞、專題專欄、新手教學和趨勢週報...等,協助大眾吸收正確的資訊,並和社群朋友站在一起,互相扶持成長。

桑幣熱門榜

zombie

桑幣正在徵文中,我們想要讓好的東西讓更多人看見!
只要是跟金融科技、區塊鏈及加密貨幣相關的文章,都非常歡迎向我們投稿
投稿信箱:[email protected]

為提供您更多優質的服務與內容,本網站使用 cookies 分析技術。若您繼續閱覽本網站內容,即表示您同意我們使用 cookies,關於更多相關隱私權政策資訊,請閱讀我們的隱私權及安全政策宣示