對話 KINE 團隊：深解 KINE 設計模式和六大核心優勢

隨著加密貨幣衍生品市場角逐趨烈，整個加密行業正處於加速帶上，資本市場的布局也在加快推進。主打提供「無限流動性和無限交易品牌」的去中心化衍生品交易平台 KINE 早在主網上線之前已完成了兩輪共 2400 萬美元融資，投資陣容不乏著名矽谷天使投資人 Naval Ravikant 和 Alexander Pack，其投資矩陣包括Angellist、OKX Ventures、Blockchain Capital、Spartan Group、Divergence Capital、CMS Holdings、Ascensive Assets、Bixin Ventures、DeFi Alliance、Origin Capital、Hypersphere、 NGC、SevenX 等。

一支起步於傳統金融領域擁有十年以上的經驗團隊彙聚 KINE，秉持去中心化、安全和用戶至上的理念，以其強大的數據驅動能力、安全可靠的交易環境、豐富靈活的交易方式和創新的社交交易功能等特點，成爲了衍生品交易的潛在領導者。

受到衆多資本的青睐與 KINE 資深的創始團隊、創新的産品模式設計以及優勢密不可分。我們邀請了 KINE 團隊講述了 KINE 的模式設計和核心優勢，希望能夠幫助用戶真正理解 KINE 的價值所在。

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天使投資人 Naval Ravikant 和 Alexander Pack 對 KINE 的理解

能夠同時獲得著名天使投資人 Naval Ravikant 和 Alexander Pack 的青睐足以證明對 KINE 的認可和支持。

矽谷投資人 Naval Ravikant 是一位印度裔移民，也是大型股權衆籌平台 AngelList 的聯合創始人兼首席執行官，投資的公司包括社交媒體巨頭 Twitter、網約車巨頭 Uber 以及最近風靡全球的 Clubhouse 等。在加密貨幣領域，Naval Ravikant 此前還共同創立了加密貨幣基金 MetaStable Capital，該基金曾獲知名風投公司a16z、紅杉資本、聯合廣場風投等的投資。另外，Naval Ravikant 還曾對區塊鏈互操作層 Axelar、另一衍生品平台 dYdX、預測市場 Polymarket、去中心化代碼協作協議 Radicle 等項目進行了投資，此次投資 KINE 證明了其對衍生品領域的堅定信心。

在矽谷天使投資人 Naval Ravikant 看來，

我相信衍生品交易是 DeFi 的下一個大應用，可能比所有其他應用的總和還要大。在傳統金融中，衍生品交易量比現貨交易量大一個數量級。KINE 平台允許用戶交易幾乎任何金融産品的衍生品，而不僅僅是加密貨幣，這正是 KINE 平台未來的優勢所在。

Alexander Pack 曾爲 Dragonfly Capital 創始合夥人，也曾在 AngelList 工作。Alexander Pack 表示，

目前衍生品交易之所以在 DeFi 上沒有現貨交易發展迅速，是因爲曾尚不存在像 KINE 這樣的專業級基礎架構，非常開心能爲 KINE 提供支持。

可見 Alexander Pack 非常看好 KINE。

KINE 團隊眼中的衍生品市場是怎樣的？

KINE 核心團隊成員來自美林、彙豐、渣打、花旗等知名傳統金融機構以及百度、西門子等科技公司，平均 7 年以上研發經驗。在他們眼中，足夠高的資金使用效率、低廉的交易成本、高性能（支持高並發和高頻率交易而不影響用戶體驗）以及豐富的可交易標的資産是一個優秀的衍生品交易平台必須兼具的四大核心條件。

在 KINE 團隊看來，「目前的衍生品市場中，CeFi 主要的瓶頸是數據的可透明性、資産的安全性和交易所主觀作惡的可能性，而 DeFi 市場中的核心痛點則是 Gas 成本、流動性及交易延遲等問題。在任何領域能夠脫穎而出的前提是要瞄准痛點，不斷創新叠代。當洞察到用戶真實需求之後，KINE 逐一破解和優化這些市場痛點，持續爲用戶提供更優質的體驗」。

具體來說，KINE 通過使用數據上鏈來解決安全性和透明性問題，在 Peer-to-Pool 交易模式下價格無法被平台操縱，客戶的交易對手方是流動性底池而不是平台，從而從機制上消除了平台主觀作惡的動機和可能性，另一方面，還通過鏈下交易引擎免除了用戶 Gas 費成本，並且極大地提升了交易效率，從而帶來能夠媲美甚至超越中心化交易所的交易體驗。

KINE 團隊表示，

KINE 的目標是一切以用戶爲核心，並持續爲廣大用戶提供更高效、低成本和更安全的産品，從而帶領更多的用戶走進 DeFi 世界。

KINE 設計邏輯：采用 Peer-to-Pool 模式

KINE 采用了 Peer-to-Pool 的流動性池交易模式，爲用戶提供無限流動性，並支持杠杆交易及極低的 Gas 費用等功能。通過整合多個交易所的數據，KINE 平台能夠實時提供價格和交易數據，幫助用戶做出明智的投資決策。此外，KINE 還開發了首個 AI 交易助手，能夠爲交易者實時提供交易信號。不論是量化交易還是技術分析，KINE 平台都爲用戶提供了豐富的工具和指標，幫助他們更好地把握市場趨勢並進行高效的交易操作。

KINE 核心優勢：無限流動性 / 交易品種

除團隊來自一線投行、對沖基金和頭部加密交易所之外，在産品方面，KINE 還在流動性、交易品種、代幣設計以及專業的安全系統等方面具備極其明顯的核心競爭力。

無限流動性

由於 KINE 采用的 Peer-to-Pool 模式，因此，用戶的交易對手爲流動性底池，且交易不依賴傳統的訂單簿。

支持交易品種豐富

任何有可靠價格指數的標的皆可成爲 KINE 的交易品種。KINE 用戶可以一站式交易多個資産類別，包括加密貨幣、創新衍生品和未來新的領域等。

代幣經濟模型亮點

KINE 總發行量爲 1 億枚，其中多達 50% 會用作生態激勵和分配給流動性合作夥伴，25% 會分配給種子輪、私募輪投資方，還有 5% 會用來進行公募，剩余 20% 的代幣會分配給團隊。換言之，代幣總供應量的一半將分發給 KINE 生態參與者，由此可見 KINE 對生態發展的重視程度。

KINE 在2023年下旬正式上線了 Kine 代幣抵扣合約手續費的功能，以及額外費率折扣。而這一功能的上線旨以用戶爲中心，爲産品賦能，不斷優化和改進産品，爲用戶提供更好的價值和體驗。

合成資金費用和全倉杠杆

衍生品交易方面，KINE 引入了杠杆交易和合成資金費用，顯著優化了流動性底池的風險收益比和提升了資産的使用效率。KINE 的合成資金費用源自永續合約的軟性錨定機制，可有效平衡各資産的多空倉位，爲系統可持續增長提供保障。

另一方面，KINE 支持全倉杠杆，允許用戶持有多個幣種的多空杠杆倉位，能夠極大提升資産使用效率。

專業的安全系統

Kine Protocol 始終以保護用戶資産安全爲首要任務。保持透明度和開放性，每筆交易鏈上記錄，用戶可通過【資金池】頁面和區塊鏈浏覽器查看每一筆交易，或是搜索 Kine Protocol 的智能合約地址，查看交易活動、資金池的流動性情況以及其他鏈上交易等。

用戶的資産完全由智能合約保管，無需依賴交易所的中央化存儲。智能合約由派盾審計機構審核通過，代碼公開可查，確保用戶的資産和交易安全、透明、匿名、高效。這意味著用戶對自己的數字資産擁有絕對所有權，並且完全可以獨立掌控和管理資産。KINE 擁有 MSB 許可證，確保爲交易流行的加密貨幣提供安全可靠的環境。用戶可以放心交易，體驗將資産安全置於首位的平台所帶來的安全感。