根據摩根大通（JPMorgan）分析師最新估算，今年迄今為止，流入數位資產的資金已達 600 億美元，來源包括加密基金資金流、芝加哥商業交易所（CME）期貨交易活動，以及創投募資。分析師指出，自 5 月底以來流入資金增加近 50%，預計今年將輕鬆超越去年的歷史紀錄。
由董事總經理 Nikolaos Panigirtzoglou 領導的分析團隊指出，美國更有利的監管環境是主要催化劑之一。分析中提到，國會近期通過的《GENIUS 法案》為穩定幣提供了長期以來所期待的監管明確性，並有效地建立起一套全球標準。由於多數穩定幣以美元計價，其他國家也正加緊腳步競爭。例如，中國正推進數位人民幣的推出，香港也正在規劃發行人民幣穩定幣。
另一項正在美國國會推進的立法《CLARITY 法案》，旨在將數位資產分類為證券或商品。分析師表示，這項法案可能會讓美國對加密貨幣原生企業更具吸引力，尤其與歐盟的加密資產市場法（MiCA）相比，《CLARITY 法案》對加密貨幣企業而言更爲友好。
隨著政策環境改善，私募與公開的加密貨幣市場活動也開始活絡。分析師指出，在創投領域，加密貨幣創業投資資金明顯增加；而公開市場方面，Circle 最近成功的 IPO 以及多家公司向美國證券交易委員會（SEC）提交的新上市申請，顯示市場熱度回升。分析師也指出，一些公司可能在尋求估值溢價，例如 Strategy（前身為微策略），其股票價格持續高於其比特幣持倉的淨值。
與此同時，投資人對山寨幣的興趣也在上升，而以太坊是主要受益者之一。分析師指出，因以太坊在去中心化金融（DeFi）與智慧合約領域的主導地位，並且越來越多企業將以太幣與比特幣一起將其納入公司財庫。分析中還指出，資產管理機構對推出以山寨幣為基礎並結合質押功能的加密貨幣 ETF 也展現出更高的興趣。
在更廣義的另類投資市場中，分析師指出，數位資產與避險基金今年的資金流入呈現加速增長，與私募股權與私人信貸募資疲軟的情況形成強烈對比。
