快訊 – 桑幣區識 Zombit

11/30 星期四

20:40
ProShares 比特幣期貨 ETF 資產管理規模創歷史新高，達到 14.7 億美元

根據《CoinDesk》報導，ProShares Bitcoin Strategy ETF（BITO）的資產管理規模（AUM）在本週達到 14.7 億美元的新高，超越 2021 年 12 月創下的紀錄。這表明隨著美國比特幣現貨 ETF 申請的大量提交，受監管和經認可的投資者對比特幣的機構性需求重新增強。來源：YCharts BITO 透過持有 CME 的比特幣期貨合約追蹤比特幣的價值，是資產管理公司 ProShares 推出的美國首個比特幣期貨 ETF。ProShares 全球投資策略師 Simeon Hyman 在給 CoinDesk 的聲明中表示：「投資人對 BITO 的需求依然強勁，該 ETF 的資產管理規模達到新高即表明這一點，我們相信，這反映了對一種以熟悉、易用和受監管的方式來追求比特幣報酬的需求。」 Hyman 補充說：「BITO 自推出以來的每日平均交易量為 1.6 億美元，在美國所有 ETF 中排名前 5%。」 BITO 在今年 6 月出現單週超過 6,500 萬美元的資金流入金額，成為一年來最大的單週資金流入，打破了 2023 年 4 月超過 4,000 萬美元的最高紀錄。根據 Zombit 此前報導，加密資產管理公司 CoinShares 在週一（27日）發布的報告中表示，數位資產投資產品上週呈現共 3.46 億美元的淨資金流入，是連續 9 週淨流入中金額最高的一週。在美國現貨 ETF 的推出預期刺激下，這波資金流入是自 2021 年底牛市以來規模最大的一次。
- ProShares
- 比特幣期貨 ETF
18:01
Robinhood 將進軍英國市場，並計劃於未來幾週在歐盟推出加密貨幣交易服務

根據彭博社報導，美國網路券商 Robinhood 將在英國推出免佣金的股票交易服務，目前用戶必須加入等待名單才能搶先體驗，其目標是在 2024 年立即向所有英國用戶開放。此次推出將使英國市場的 Robinhood 散戶投資人能夠交易 6,000 多檔在美國上市的股票和其他證券。此外，Robinhood 還計劃在未來幾週內開始在歐盟提供加密貨幣交易服務。在美國，Robinhood 的部分收入來自訂單流支付（PFOF），這種做法具有爭議，在英國已被禁止。在 PFOF 操作中，經紀商將客戶的交易訂單發送給造市商執行，而不是直接透過證券交易所下單，從中賺取費用。 Robinhood 共同創辦人暨執行長 Vlad Tenev 表示：「我們在英國的目標是利用除了訂單流支付之外我們所有其他創造收入的方式，由於我們正在利用我們在美國擁有的相同平台，而且我們正在建立一個全球適用的平台，因此為每個新市場提供服務的增額成本應該是很低的。」 https://twitter.com/crypto/status/1730138840889745877 Robinhood 第三季基於交易的收入同比下降 11%，至 1.85 億美元，主要是由於加密貨幣交易量的下滑，同比下降 55%。 Robinhood 已透過各種產品實現收入來源多元化，例如證券借貸，以及提供額外功能的高級付費帳戶 Robinhood Gold。Tenev 表示，該公司正致力於在美國推出信用卡。相關報導：《Robinhood Wallet 宣布支援比特幣和狗狗幣網路，將陸續開放以太坊兌換功能》方舟投資增持 Robinhood 股票方舟投資（Ark Invest）除了從十月開始持續出售灰度比特幣信託基金（GBTC），根據 Cathiesark 的數據，該公司旗下基金近日陸續增持 Robinhood 股票，同時減持加密貨幣交易所 Coinbase 的股票。方舟投資本週透過 ARK Fintech Innovation ETF（ARKF）總共買入 366,657 股 Robinhood 股票（HOOD），價值約 327 萬美元。方舟投資本週的 HOOD 交易（來源：Cathiesark）另外，隨著 Coinbase 股票（COIN）上漲至 127.82 美元，漲幅超過 60%，方舟投資本週透過 ARKF 基金減持 82,624 股 Coinbase 股票。
- Robinhood
- 歐洲
15:54
學術研究：有負面加密貨幣經歷的投資人持續對加密貨幣感興趣

根據《Cointelegraph》報導，在三項於 11 月發布的獨立研究中，研究人員發現「個人經驗、運氣、資產稀缺性和消費者樂觀情緒」都是 NFT 領域大部分市場走勢的催化劑。 NFT 稀缺性創造影響個別 NFT 定價在由加拿大西安大略大學的 Guneet Kaur Nagpal 和荷蘭蒂爾堡大學的 Luc Renneboog 進行的一項名為「評價數位藝術：論非同質化代幣（NFT）、區塊鏈炒作與稀缺性的創造」的研究中，研究人員分析了熱門 NFT 系列 CryptoPunks 的市場動態。研究人員寫道：「CryptoPunks 是最有價值的 NFT 之一，其具有可觀的銷售額，例如 CP #5822 在 2022 年 2 月售得 2370 萬美元，CP #7523 在 2021 年 12 月售得 1180 萬美元。」根據該論文，主要研究結果包括評估已投資以太幣（ETH）的買家更有可能以更高的成本參與市場，也能獲得更高的收益。研究人員也指出，以太幣的漲跌並不一定會影響 NFT 的價格，但確實會影響出售或轉售資產的決定。此外，該研究還指出：「作者證實了 CryptoPunks 類型和配件組合的稀缺性創造（可透過統計和視覺衡量捕獲）決定了定價。」投資者個人經驗對加密市場的影響在另一篇名為「跨市場的個人經驗影響：來自 NFT 和加密貨幣投資的證明」的研究中，美國北卡羅來納大學教堂山分校的研究員 Chuyi Sun 研究了來自「約一百萬個」錢包的交易級數據，以分析「個人經驗」如何對投資者行為和市場繁榮/衰退事件產生因果影響。 Sun 寫道：「我發現，在一級市場隨機獲得更有價值 NFT 的投資者更有可能參與後續的一級市場銷售，並在二級市場交易更多的 NFT。」 Sun 補充說，這些經驗也會影響加密貨幣市場，因為隨機獲得更有價值 NFT 的投資者更有可能購買「更具彩券特性」的加密貨幣，「個人經歷和新投資者的流入也促成了 NFT 市場泡沫的形成。」反直覺的研究結果法國雷恩商學院的 Akanksha Jalan 和 Roman Matkovskyy 開展了另一項名為「經驗、過度自信和樂觀情緒對未來加密貨幣所有權的影響」的研究，深入探討了圍繞投資者樂觀情緒的動態及他們對加密貨幣和 NFT 市場的連鎖反應。在這項研究中，研究人員發現了與預期相反的結果：過去的負面經歷和投資者的樂觀情緒都會對未來擁有加密貨幣和 NFT 的機率產生正面影響。「在加密貨幣方面有負面經歷的個別加密投資者持續表現出對該資產類別的興趣，這可能反映了某種形式的自利性偏差（Self-serving bias）。」作者寫道：「這些投資者可能將他們的損失歸咎於他們無法控制的因素（如市場波動），而不是他們自己不佳的決策。」
- NFT
- 數據分析
13:01
Cointelegraph 分析師：CME 比特幣期貨數據顯示市場看漲 4 萬美元 BTC 價格

根據 Coinglass 的數據，芝商所（CME）的比特幣（BTC）期貨未平倉合約（OI）已升至 44.1 億美元，這是自 2021 年 11 月比特幣價格創歷史新高以來的最高值，這表明了市場興趣的高漲。來源：Coinglass CME 比特幣期貨未平倉合約從 10 月中旬的 19.3 億美元激增 125%，還超越幣安（Binance）成為最大的比特幣期貨交易平台，這無疑與比特幣現貨 ETF 的獲批預期有關。但需要注意的是，這一增長與造市商或發行商的行動之間並無直接關聯。為了避免與期貨合約相關的高成本，機構投資者有不同的選擇，例如：他們可以選擇 CME 比特幣選擇權，該產品提供類似的槓桿多頭曝險，所需的資金較少。此外，加拿大、巴西和歐洲等地區受的合規 ETF 和指數投資證券（ETN）交易也提供了替代方案。 Cointelegraph 分析師 Marcel Pechman 認為，相信全球最大的幾家資產管理公司會在一個取決於美國證券交易委員會（SEC）決策、預計要到明年 1 月中旬才會有結果的事情上進行風險性押注似乎有點天真。然而，不可否認的是，CME 比特幣期貨未平倉合約的成長是機構投資者將目光投向加密貨幣的鐵證。 CME 比特幣期貨出現市場樂觀訊號 Pechman 認為，儘管 CME 比特幣期貨活動持續穩步增長，但最值得注意的發展是合約年化溢價（基差率，Basis rate）的飆升。在中性市場上，月度期貨合約通常以 5% 至 10% 的基差率進行交易，以應對更長的結算時間。這種被稱為正價差（contango）的情況並非加密貨幣衍生品所獨有。 11 月 28 日，CME 比特幣期貨的年化溢價從 15% 飆升至 34%，最後在當日結束時穩定在 23%。超過 20% 的基差率顯示市場相當樂觀，表明買家願意支付高額溢價來建立槓桿多頭部位。目前該指標為 14%，這顯示引起該異常變動的因素已不再是一個主要影響因素。值得注意的是，在 11 月 28 日的 8 小時內，比特幣價格從 37,100 美元上漲到 38,200 美元。然而，要確定這次暴漲是由現貨市場還是期貨合約所推動是很有挑戰性的，因為兩者之間的套利發生在毫秒之間。Pechman 表示，交易者不應執著於日內價格走勢，而應關注 BTC 選擇權市場數據，以確認機構投資人的興趣是否升溫。如果交易者預期比特幣價格會下跌，那麼預期 Delta skew 指標會超過 7%，而貪婪時期通常會導致 -7% 的偏斜。在過去一個月裡，比特幣 30 天期選擇權 25% delta skew 一直保持在 -7% 的閾值之下，在 11 月 28 日時接近 -10%。 Deribit 交易所 30天期比特幣選擇權 skew，來源：Laevitas Pechman 解釋稱，這項數據支持了使用 CME 比特幣期貨的機構投資者的看漲情緒，並使人們對於巨鯨在可能的現貨 ETF 批准之前積累資產的論點產生了懷疑。從本質上來說，這些衍生品指標並不表明短期的過度樂觀情緒。 Pechman 認為，如果巨鯨和造市商真的有 90% 的把握確信 SEC 的批准，與彭博社 ETF 分析師的預期一致，那麼比特幣選擇權的 delta skew 可能會更低。儘管如此，隨著比特幣價格處於 38,000 美元附近交易，只要現貨 ETF 獲批的希望仍然是驅動力，多頭似乎將繼續挑戰阻力位。
- 名人觀點
11:06
CoinGecko：超過 75% 的 Web3 遊戲在過去五年失敗

根據加密貨幣資訊平台 CoinGecko 最近的一項研究，在 2018 年至 2023 年間推出的 2,817 款區塊鏈遊戲中，只有 690 款仍擁有一定程度的活躍玩家群。 2021 年推出的區塊鏈遊戲數量最多，達到 738 款，但隔年，由於主要加密貨幣的崩盤，逐漸失敗的遊戲數量暴增，達到 742 款。CoinGecko 報告指出，這使得自 2018 年以來，Web3 遊戲的年均失敗率約 80.8%。來源：CoinGecko CoinGecko 將「失敗」的 Web3 遊戲定義為 14 天移動平均活躍用戶數相對於高峰值下降 99% 或更多的遊戲。該平台指出，失敗率較低的年份往往與牛市後期相一致，而失敗率較高的年份則出現在熊市週期的開始。 2022 年的失敗遊戲數量最多，但趨勢到了 2023 年有所放緩，截至 11 月 27 日，失敗的鏈遊項目僅有 507 個。CoinGecko 表示：「較低的失敗率或許顯示 Web3 遊戲的狀況趨於穩定。」 CryptoKitties 是 2017 年底首批被炒作的 Web3 遊戲之一，但其採用率自那時之後逐漸消退。另外，《Decentraland》、《The Sandbox》和《Axie Infinity》等早年推出的 Web3 遊戲至今仍被廣泛使用。資料來源
11:01
比特幣 ETF 新進展：灰度更新信託協議、又一機構提交申請、貝萊德會面 SEC

灰度更新信託協議灰度資產管理公司於昨日提交了一份 GBTC 的信託協議更新文件，這是自 2018 年以來該公司首次對 GBTC 的協議進行更新，這些變化涉及費用結構，以及如何託管資產以實現更順暢的股票創建和贖回。目的是為了優化 GBTC 產品的結構，以利於轉型為比特幣現貨 ETF。 GBTC的更新將提交給股東進行投票，其中包括兩項擬議的修改：將管理費由月收改為日收，這只是一個結構性的調整，並不是費用的降低。儘管灰度已承諾會調降管理費，但目前尚未確定最終方案。（灰度目前對 GBTC 收取2%的管理費，而目前提交比特幣現貨 ETF 的公司管理費範圍落在 0.7%～1%。 Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)計劃進行的第二項更新將允許在一個統一的帳戶中合併不同的資產。這樣做可以使 ETF 中股份的發行和贖回變得更有效率。第 13 家機構提交比特幣 ETF 申請瑞士資產管理公司 Pando 近日向美國證券交易委員會（SEC）提交了 S-1 文件，以推出 Pando Asset Spot Bitcoin Trust。與其他申請中的 ETF 一樣，該信託旨在追蹤比特幣的價格，並由加密貨幣交易所 Coinbase 的託管服務部門代表信託持有比特幣。 Pando 的加入使其成為第 13 家在美國申請比特幣現貨 ETF 的機構。然而，對於 Pando 的突然參戰，市場更多的是疑問而非興奮。彭博 ETF 分析師 Eric Balchunas 昨天就在社群平台上表示，他不理解為什麼 Pando 會這麼晚才提交申請。貝萊德會面 SEC 另一方面，美國證券交易委員會的交易與市場部門於 11 月 28 日再次與貝萊德和景順的高管會面，討論他們的 ETF 申請。根據 Eric Balchunas 分享的資訊顯示，貝萊德針對 SEC 早先提出的關於經紀商處理海外加密實體交易的影響和風險的擔憂，提出了贖回模型的修正方案。 https://twitter.com/EricBalchunas/status/1729921877328503083 Eric Balchunas 解釋稱，由於經紀商不能直接處理比特幣，因此修正方案允許海外實體從Coinbase 取得比特幣，並事先以現金支付給美國註冊的經紀商。分析師：1 月 10 日前獲批可能性維持 90% 比特幣 ETF 究竟能不能通過，投資人們都在引頸期盼。Eric Balchunas 表示，他仍然維持原本的預測，即 1 月 10 日之前獲得批准的機率為 90%。「這是我們幾個月來一直維持的概率。我們現在關注的是：更多修訂/最終的文件逐漸出現，以及對實物兌換與現金創造的明確性。」
- 比特幣現貨 ETF
10:17
馬斯克為反猶爭議致歉，下秒怒譙廣告商：go f**k yourself

此前，馬斯克因為在 X 平台上對一篇反猶太陰謀論的推文按讚而引發爭議，此舉導致蘋果、迪士尼、Airbnb、亞馬遜、可口可樂等大公司紛紛在 X 平台下架廣告。事後馬斯克親赴以色列滅火，並在昨天受訪時公開為自己的行為道歉，表示這是他做過最糟和最蠢的行為，同時強調自己根本不是反猶太主義者。 https://twitter.com/CNBC/status/1730038282572951853 不過，馬斯克的道歉並不是為了挽回廣告商，相反的，他在受訪時直飆髒話怒噴廣告商，要他們全部滾蛋，不要以爲用這種方式可以威脅和勒索他：「我不希望他們來下廣告。如果有人企圖利用廣告或錢來敲詐勒索我，我只想說，go f**k yourself！go~ f**k~yourself。」此外馬斯克甚至直接點名猶太裔的迪士尼執行長 Bob Iger：「嘿 Bob，這樣有聽清楚嗎？」。在這之後馬斯克又補充說道：「全世界都會知道，是那些廣告商害死了X，我們會詳細記錄下來。」 https://twitter.com/TPV_John/status/1729998221160706205
- 馬斯克
09:34
美財政部敦促國會授予更多加密貨幣領域執法權：只要是「美元穩定幣」就要納管！

擴大加密貨幣領域執法權根據 CoinDesk 報導，美國財政部副部長 Wally Adeyemo 近日在華盛頓發表的演講中指出，他已向美國國會議員提出了一項書面提案，希望立法者能夠賦予政府更多在加密貨幣領域的執法權力、工具和資源，以追查該領域的不法行為者。該書面提案寫道：「籌集和轉移資金的方式不斷發展，而我們的許多權力機構幾十年來都未曾更新。包括哈馬斯在內的恐怖組織，使用新的數位管道來轉移、儲存和隱藏其資金流。這些方法通常包括使用逃避性的加密貨幣網路和服務，包括混幣器。」該提案建議國會授予財政部「針對支持恐怖主義的交易所的新的二級制裁工具」。該工具可以賦予政府類似於其長期以來對通訊銀行帳戶所擁有的執法權力。Wally Adeyemo 表示，這不僅能夠切斷一家公司與美國金融體系的聯繫，還會讓任何繼續與被制裁實體做生意的公司面臨被切斷與美國金融體系聯繫的風險。此外，Wally Adeyemo 還呼籲國會在《銀行保密法》下增加新的金融機構類別，其中包括：加密貨幣交易所、虛擬資產服務提供者（VASPs）、虛擬資產錢包提供者、某些區塊鏈驗證節點和去中心化金融服務等，並要求它們滿足特定的反洗錢要求。納管所有美元穩定幣除此之外，美國財政部似乎也在尋求擴大對 Tether（USDT 的發行商）及其同類穩定幣的控制權。提案建議立法者明確授權外國資產控制辦公室（OFAC）對「美元掛鉤穩定幣」的交易行使境外管轄權。換句話說，即使某些交易並沒有在美國進行，也沒有美國公民直接參與，美國政府仍希望對這些與美元掛鉤的穩定幣交易行使管轄權，這表明美國政府想要擴大對全球範圍內的加密貨幣交易的監管能力。 Wally Adeyemo 在華盛頓發表的演講中強調：「我們不能允許在美國境外的美元穩定幣發行商享有使用我們貨幣的特權，卻不承擔防止恐怖分子濫用其平台的責任。」
- 監管
- 美國財政部