快訊 – 桑幣區識 Zombit

07/23 星期二

21:06
FTX 債權的超預期增值為對沖基金 Diameter 帶來豐厚收益

根據彭博社報導，對加密貨幣交易所 FTX 破產債權的押注正在為對沖基金 Diameter Capital Partners 帶來豐厚的利潤。Diameter 收購的 FTX 債權的交易價格已高於面值，遠遠超出該公司原先的估計。 Diameter 最初押注的是對 FTX 資產的索賠將能以每 1 美元 20 美分的價格出售（即債權面值的 20%），然而，這些債權的報價已升至每 1 美元 100 美分以上。管理合夥人 Scott Goodwin 和 Jonathan Lewinsohn 在本月的一封投資人信（彭博社所見的信件副本）中表示，這筆交易是 Diameter 旗下兩檔主要基金在第二季獲利的最大貢獻來源，而且仍然是該公司的一大部位。根據信中的內容和知情人士透露的消息，該公司目前對 FTX 債權的曝險部位超過 4 億美元。 FTX 在 2022 年 11 月申請破產保護。今年 3 月，美國法官針對 FTX 共同創辦人 Sam Bankman-Fried（SBF）的罪行判處 25 年監禁。「Bankman-Fried 仍然讓持有者喪失了他們的加密貨幣的全部增值，截至季末升值約 230%。所以他進了監獄，而 Diameter 的表現很好。」Goodwin 和 Lewinsohn 寫道：「這是我們所見過明顯的雙贏局面之一。」對 FTX 債權的收購將成為歷史上最好的不良債權交易之一。在 FTX 倒閉後的幾週內，這些債權交易價格僅為個位數，但根據近期公布的重組計畫，FTX 客戶可能將收到每 1 美元 120 美分的分配，也讓那些在該公司破產初期買入債權的買家帶來巨大勝利。 Diameter 先前就預期 FTX 客戶的債權將以申請破產當日相關代幣價格認定的美元數額進行結算，但該公司沒有預料到的是，其原本估計不值錢的資產（包括人工智慧新創公司 Anthropic 的股權）在案件進行過程中以高價變現。據報導，即便債權價值上漲，Diameter 仍然持續買入。相關文章：《彭博：橡樹資本等公司持有 FTX 債權，Attestor 總持債達 3.94 億美元成最大買家》
21:02
中性上調為買入！花旗將 Coinbase 目標價從 260 美元提高到 345 美元

花旗集團（Citi）在周二發布的研究報告中表示，隨著11月總統大選後美國監管環境的改善以及美國最高法院在6月27日的裁決，推翻了有40 年歷史的法律先例的「Chevron 優先原則」，加密貨幣交易所Coinbase（COIN）可能會從監管環境的改善中受益。因此，花旗將 Coinbase 的評級從中性上調至買入，並將目標股價從 260 美元提高到 345 美元，撰寫本文時，COIN 盤前交易價格約 262 美元。「Chevron順從原則」是美國行政法中的一個重要法律原則，它要求法院在行政機關對其管轄法規的解釋具有合理性時，須給予行政機關解釋的權威性認可。簡單來說，當法律模糊或未明確時，法院通常會支持行政機構的解釋。總體來說，Chevron 順從原則的推翻可能被視為加密貨幣市場的正面發展，因為它可能導致更公平和透明的監管環境，對於 Coinbase 這樣的企業來說，可能帶來更多業務操作的自由度和安全性。以 Peter Christiansen 為首的花旗分析師團隊表示：「儘管即將到來的美國大選帶來了更多動盪，但我們認為 Coinbase 在應對美國證券交易委員會（SEC）的訴訟方面的風險與回報已顯著改善。」另外，今晚在美國推出的以太幣現貨 ETF 對 Coinbase 交易所而言也是另一個利多。該報告指出，這些ETF 的推出預示著未來可能有更多加密貨幣 ETF 進入市場，並為 Coinbase 交易所帶來更多的託管收入。雖然該股自年初以來已經上漲了 52%，但花旗指出，由於更為寬鬆的監管環境，潛在上行機會可能會更大，且有機會解鎖先前被擱置的機構資本和投資，並增強加密貨幣原生交易所與傳統金融間的合作。
- coinbase
- 花旗
20:01
比特幣 L2 專案 Bitlayer 在富蘭克林鄧普頓領投下完成 1,100 萬美元 A 輪融資

根據《財富》雜誌報導，比特幣 L2 網路 Bitlayer 在富蘭克林鄧普頓（Franklin Templeton）的領投下完成 1,100 萬美元 A 輪融資。金融巨頭富蘭克林鄧普頓 (Franklin Templeton) 自一月份推出比特幣 ETF 後，便開始積極投資更廣泛的原生加密貨幣生態系統。比特幣 2 層專案 Bitlayer Labs 今日宣布已在 A 輪融資中籌集 1,100 萬美元，由富蘭克林鄧普頓、ABCDE 和 Framework Ventures 領投。這輪融資使 Bitlayer 的總融資額達到 1,600 萬美元。富蘭克林鄧普頓數位資產管理負責人 Kevin Farrelly 在周二的電子郵件聲明中向媒體表示：「我們相信 Bitlayer 獨特的方法和技術有潛力為比特幣解鎖新的用例和機會。」根據官方介紹，Bitlayer 是第一個基於 BitVM 的比特幣安全等效的 2 層網路。Bitlayer 的核心目標是解決比特幣 L2 在安全性和圖靈完備性之間的權衡難題。新融資將用於支持其生態系統內構建的協議數量，該公司的開發團隊繼續致力於建立其 V2 主網，
- Bitlayer
- 富蘭克林鄧普頓
17:41
模塊化區塊鏈 Avail DA 主網正式上線，原生代幣 AVAIL 同步推出

旨在解決 Rollup 碎片化並提升可擴展性的區塊鏈專案 Avail 週二（23日）宣布其數據可用性（DA）主網已經上線，並推出原生代幣 AVAIL。Avail DA 是一個模組化的區塊鏈解決方案，其目標是最佳化數據可用性，並幫助開發人員建立更具擴展性、成本效益和可組合的鏈。 AVAIL 代幣可用於支付數據可用性費用，持有者可從今天開始質押代幣，以協助提升網路安全性。AVAIL 代幣也將在 Avail 的治理中發揮關鍵作用，根據其官方文件，該專案的社群決策將分階段進行。 Avail 團隊再接受《The Block》採訪時表示，AVAIL 代幣的總供應量為 100 億顆，在 4 月份，Avail 宣布向符合資格的參與者空投了 6 億顆代幣，團隊表示這些代幣會在台灣時間週二下午 5 點被分發到符合條件的錢包。根據官方資料，目前 AVAIL 代幣的認領程序已經結束。 https://twitter.com/AvailProject/status/1815660846367826188 Avail 由以太坊擴容解決方案 Polygon 的共同創辦人 Anurag Arjun 領導。Avail DA 是 Avail 全端基礎架構的三個部分中的首個基礎組件，該專案目前正致力於接下來的兩個主要產品的發布：互操作性層 Nexus 和安全網路層 Fusion。Arjun 表示：「Avail DA 和 AVAIL 代幣的推出代表著多年研究和開發的成果，旨在解決當今Ｗeb3 所面臨的最關鍵挑戰，例如區塊鏈碎片化、資料可用性不足和擴展性受限等問題。」相關報導：《融資 2700 萬美元，模塊化區塊鏈 Avail「三位一體」路線圖如何加速 Web3 統一？》繼 6 月宣布完成 4500 萬美元的 A 輪融資後，Avail 目前已籌集總計 7500 萬美元的資金，投資方包括 Peter Thiel 的 Founders Fund、Dragonfly Capital 和 Cyber Capital。資料來源
16:39
美國礦業公司 Marathon Digital 因違反 NCND 協議遭判罰 1.38 億鎂

全球市值最高的比特幣礦業上市公司 Marathon Digital 因違反 NCND 協議而被罰款 1.38 億美元。NCND (Non-Circumvention, Non-Disclosure Agreement)，主要內容是涉及保密與競業禁止條款方面的約定。根據 Cointelegraph 報導，這起訴訟的原告為美國比特幣公司（US Bitcoin Corp）前聯合創辦人及礦業公司 Hut 8 的首席策略長 Michael Ho ，根據他的律師團隊 Affeld England & Johnson LLP 提供的資訊顯示，Michael Ho 在 2020年為Marathon制定了一個增長戰略，計劃在北美建立一個大規模的比特幣挖掘設施。然而，Marathon Digital 執行了這個策略後，卻沒有為他提供的這些專有資訊付費，違反了與他簽訂的 NCND 協議。陪審團真對此案作出了一致的裁決，判決 Marathon Digital 支付1.38億美元給Ho。根據 Yahoo 財經的數據顯示，Marathon Digital 股價盤前下跌約 2%。
- Marathon Digital
- 礦業股
16:16
OKX 即將上線 DEGEN、SLERF

OKX 即將上線 DEGEN、SLERF，具體時間如下： DEGEN、SLERF 開放充幣時間：7 月 23 日下午 2:00 (UTC+8) SLERF/USDT 幣幣交易開盤時間：7 月 23 日下午 4:00 (UTC+8) DEGEN/USDT 幣幣交易開盤時間：7 月 23 日下午 5:00 (UTC+8) DEGEN、SLERF 開放提幣時間：7 月 24 日下午 6:00 (UTC+8) 官方公告本文為官方提供之內容，不代表本站立場與投資建議，讀者務必自行做好審慎評估。
- OKX
14:16
標普稱以太坊為金融市場的潛在結算層，各機構將繼續進行鏈上測試

根據《The Defiant》報導，國際信評機構標普全球（S&P Global）稱以太坊（Ethereum）是金融市場的潛在結算層，該公司預期各機構將繼續在以太坊生態系統中進行測試。標普全球數位資產部門負責人 Andrew O'Neil 在一份郵件報告中寫道，相較於許多機構當今正在使用的許可區塊鏈的「圍牆花園」，「以太坊提供了一條實現互操作性的路徑」。O'Neil 還表示：「許多私有區塊鏈被設計為與以太坊的虛擬機相容，這可能會隨著時間的推移支持圍繞以太坊生態系統的融合。」該評論恰逢備受期待的以太幣現貨 ETF 的推出。美國證券交易委員會（SEC）已在今天批准以太幣現貨 ETF 在各自證交所（包括納斯達克、紐交所和芝加哥選擇權交易所）上市所需的最終 S-1 註冊聲明，這意味著貝萊德、富達、21Shares、Bitwise、富蘭克林坦伯頓、VanEck 和景順（與 Galaxy 共同發行）的以太幣 ETF 將於今晚（23日）在各自的交易所上市和交易。許多大型機構已開始提供各種代幣化金融產品，包括貝萊德在以太坊鏈上推出的首檔代幣化基金「BUIDL」。根據 RWA.xyz 的數據，代幣化國債的總市值已達到 19.2 億美元，但這還不到美國已發行公債總價值的 0.01%。O'Neil 表示，如果缺乏二級市場，現實世界資產（RWA）將無法被大規模採用。相關文章：《穆迪：代幣化的增長取決於區塊鏈驅動的二級市場發展》在擴大以太坊的其他應用場景方面，O'Neill 指出了用於身分認證（KYC）的代幣面許可，以及用於隱私需求的零知識證明。相關文章：《21.co 分析師：代幣化美債市值有望在今年底達到 30 億美元》
14:01
貝萊德比特幣 ETF 單日淨流入創 3 月以來新高，押注比特幣成為美國戰略儲備資產？

貝萊德 IBIT 單日淨流入超 5 億鎂根據 Sosovalue 的數據顯示，貝萊德的比特幣現貨 ETF（IBIT）在 7 月 22 日流入 7,759 顆比特幣，總價值約 5.33 億美金，創下 3 月至今的最高紀錄。昨日的淨流入也使得貝萊德管理的總資金達到了 333,000 顆比特幣，以當前價格計算相當於 227 億美元。比特幣成為美國戰略儲備資產？多位分析師對比特幣的短期到中期前景持樂觀態度。根據 Cointelegraph 報導，10x Research 的創辦人 Markus Thielen 猜測，共和黨候選人唐納·川普可能會在 7 月 25 日舉行的比特幣 2024 大會上宣布將比特幣定為國家戰略儲備資產（即在國家緊急情況下使用的資產），並在未來幾週內引發比特幣價格的「拋物線式」上漲。加密貨幣資產管理公司 DAIM 的創辦人 Bryan Courchesne 也做出了同樣的預測，他表示川普在會議上將 BTC 定為戰略儲備資產的可能性很大。事實上，這項政策對於美國政府而言並不是一件難以落實的事情。截至目前為止，美國司法部從絲綢之路等犯罪案件中扣押了 21 萬顆比特幣，總價值超 140 億美金，這使得美國政府成為比特幣的最大持有者，僅次於比特幣的匿名創建者中本聰。因此，美國司法部只要將這些比特幣轉移到財政部就能夠實踐將比特幣作為儲備資產的政策。不過，BlockTower Capital 資訊長 Ari Paul 認為，比特幣在未來四年內成為美國戰略儲備資產的可能性僅 10 分之 1。其表示，即使未來的總統宣布美國不會出售國家持有的比特幣持倉，比特幣也不會立即被納入美國的戰略儲備資產。
- 比特幣 ETF
- 貝萊德
12:14
伯恩斯坦：市場尚未消化加密貨幣監管在川普勝選情況下的潛在積極轉變

根據《The Block》報導，研究和經紀公司伯恩斯坦（Bernstein）的分析師表示，市場尚未消化加密貨幣監管在美國總統候選人川普（Donald Trump）勝選情況下的潛在積極轉變。分析師 Gautam Chhugani 和 Mahika Sapra 在週一給客戶的一份報告中寫道，比特幣的價格對共和黨勝選機率的提高反應積極，在川普於 7 月 27 日的比特幣大會（Bitcoin 2024）演講之前，市場對其支持加密貨幣的立場抱有信心。分析師補充說：「我們從機構投資者對加密貨幣和加密貨幣概念股的配置中看到了顯著的增長空間。」比特幣在過去一週上漲了約 8%，截稿前交易價格為 67,610 美元。伯恩斯坦分析師表示，「比特幣 ETF 的動能回來了」，過去兩週的淨資金流入超過 20 億美元，從 1 月份推出以來，這些 ETF 的總流入額已超過 170 億美元，資產管理規模達到 600 億美元。將加密貨幣類股視為高 Beta 值的比特幣代理加密貨幣相關股票表現甚至更好，上週上漲了 22%，Chhugani 和 Sapra 概述了伯恩斯坦的研究範圍內幾支加密貨幣類股的影響，這些股票被他們視為高 Beta 值的比特幣代理。這兩位分析師預計像 Marathon、Riot 和 CleanSpark 這樣的大型比特幣礦業公司的表現將優於大盤，其價格走勢將受到相關的比特幣價格以及其積極的營運擴張計劃所帶來的潛在現金流的推動。Chhugani 和 Sapra 表示，這些公司對於籌集資金以擴大其比特幣挖礦的市占率毫不猶豫。另外，其他比特幣礦企正在追求一種結合比特幣挖礦和 AI 資料中心的策略，例如 IREN 和 Core Scientific ，透過 AI 資料中心改造和新建來利用重要的電力接入，以實現收益最大化。分析師表示，市場低估了這些比特幣礦業公司的電力接入能力，預期他們的未來企業價值的一大部分將來自 AI 計畫。分析師還認為，股票與加密貨幣交易應用 Robinhood 因其具有競爭力的費率和 1100 萬年輕活躍交易者的受眾群體，在市場上處於有利地位。Chhugani 和 Sapra 預計，在收購加密貨幣交易所 Bitstamp 之後，該公司的加密貨幣交易收入將顯著成長，到 2025 年將占總收入的 40%，目前僅占 7%。最後，分析師將微策略（MicroStrategy）視為一種積極的槓桿比特幣股票策略，該公司利用股權和長期可轉債的組合持有了全球比特幣總供應量的 1.1%。Chhugani 和 Sapra 表示，微策略股價因其積極策略而溢價，預計到 2025 年其比特幣持有價值將達到 410 億美元，支撐 2890 美元的目標價。今年 6 月，Chhugani 和 Sapra 預測比特幣價格到 2025 年將升至 20 萬美元左右的週期高點，到 2029 年升至 50 萬美元，到 2033 年升至 100 萬美元。
- 伯恩斯坦（Bernstein）
- 名人觀點
10:48
以太幣現貨 ETF 獲批今晚開放交易！分析師：首日流入量將決定 ETH 短期走向

以太幣現貨 ETF 今晚開放交易美國證券交易委員會（SEC）已於今日批准了以太幣現貨 ETF 在各自證券交易所（包括納斯達克、紐約證券交易所和芝加哥期權交易所）上市所需的最終 S-1 註冊聲明，這意味著貝萊德、富達、21Shares、Bitwise、Franklin Templeton、VanEck和 Invesco Galaxy 發行的以太幣 ETF 將於今晚在各自的交易所上市和交易。 Bitwise 投資長 Matt Hougan 表示：「我們現在已經完全進入加密貨幣 ETF 時代。投資者現在可以透過低成本 ETP 進入超過 70% 的流動加密資產市場。」對以太幣的影響比特幣現貨 ETF 的推出獲得市場的大規模採用，將比特幣價格推至歷史新高。此外，該產品也成為美國 ETF 市場歷史上最成功的產品之一。然而，一些分析師預測，雖然以太幣現貨 ETF 可能會將以太幣價格推高至 6,500 美元，但流入這些基金的資金不會像專注於比特幣的同類基金那麼高。加密貨幣做市商 Wintermute 指出，以太坊 ETF 未來一年最多將從投資人那裡獲得 40 億美元的資金流入，低於大多數分析師預期的 45 億至 65 億美元，相較之下，比特幣現貨 ETF 僅半個月的時間就達到 170 億美元的資金流入。不過，Wintermute 也表示，在這些資金流入的推動下，以太幣的價格將在未來 12 個月內上漲約 24%。 Wintermute 之所以認為以太幣現貨 ETF 無法吸引大量資金的原因是，SEC 拒絕了發行人為以太幣 ETF 提供質押功能的請求。Wintermute 在報告中表示：「與直接持有相比，這種損失降低了 ETH ETF 的競爭力，而直接持有的投資者仍然可以從質押中受益。」另一方面，研究公司 Kaiko 的指數主管 Will Cai 也在一份報告中表示，去年底在美國推出基於期貨的以太幣 ETF 時，需求並不理想。如今所有人的目光都集中在現貨 ETF 的推出上，對該 ETF 的快速資金流入寄予厚望。 Will Cai 警告，無論長期趨勢如何，以太坊價格可能會對交易首日的流入量相當「敏感」。換句話說，交易首日的資金流入表現不佳恐引發以太幣持續下跌。根據 Kaiko 追蹤的數據，以太坊隱含波動率在周末大幅上升，接近到期日（7 月 26 日）的合約從 59% 躍升至 67%，報告指出：「這表明人們對 ETH 推出後的信心減弱，因為交易者願意支付更高的溢價來對沖押注。」
- ETF
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02:08
安全公司 Veridise：ZK 專案審計中發現關鍵問題的可能性是其他類型的兩倍

根據《The Block》報導，區塊鏈安全公司 Veridise 的報告指出，零知識（Zero-Knowledge）專案的安全審計發現關鍵問題（critical issues）的可能性是其他審計類型的兩倍。 Veridise 分析了其最近的 100 件審計中發現的 1,605 個漏洞，結果顯示平均每次審計發現約 16 個問題，而在 ZK 專案審計中發現的漏洞數量略高，平均為 18 個。但是當專注於關鍵漏洞時，Veridise 發現 ZK 審計中有 55%（20 件中有 11 件）存在關鍵問題，而其他審計（包括智能合約、錢包整合、區塊鏈實施和中繼器）的比例為 27.5%（80 件中有 22 件存在關鍵問題）。根據 Veridise 的說法，ZK 安全性「更加具有挑戰性」，其審計會發現更多的關鍵漏洞，這是由於 ZK 協議中的複雜密碼結構和創新性，這往往能突破現有密碼學技術的界線。「開發 ZK 電路需要對見證生成器中的操作語意進行精確推理。」Veridise 共同創辦人暨執行長 Jon Stephens 向 The Block 表示：「當那些語意沒有被正確編碼進限制條件時，就會出現錯誤，這解釋了為什麼電路中出現更多的漏洞，因為這與典型的程式設計法非常不同。」最常見的 DeFi 漏洞 Veridise 表示，總體而言，該公司在審計中發現的最常見漏洞為邏輯錯誤（385個）、可維護性（355個）和資料驗證（304個）問題，占審計中發現的問題總數的 65%。在發現的 360 個特定於 ZK 審計的漏洞中，這三種問題也占了大多數。該團隊表示，雖然可維護性問題不完全是安全漏洞，包括像是不良的編程實踐，但它們有時差之毫釐就會成為嚴重漏洞。在發現的 223 種嚴重（關鍵或高級別）問題類型中，邏輯錯誤（91個）和資料驗證（35個）問題居多，其次是「約束過少的電路」（19個）、拒絕服務（16個）和存取控制（13個）漏洞等。在所有審計中，約 78% 的高嚴重性問題可追溯至這五種類型，占已發現漏洞的 174 個。根據 Veradise 的解釋，邏輯錯誤發生在程式碼因邏輯流程中的錯誤而無法執行其預期功能時，典型的例子是智能合約錯誤地允許使用者提取超出其餘額的資金。資料驗證問題涉及未能在處理資料之前適當地驗證資料的正確性、完整性和真實性。拒絕服務問題涉及旨在破壞協議正常運作的攻擊，例如，智能契約可能被錯誤地設計為允許攻擊者消耗所有可用的 Gas。存取控制問題是指未經授權的使用者可以獲得限制區域或功能存取權的問題。 ZK 審計特有的漏洞根據 Veridise 的說法，嚴重問題約占大多數漏洞類型的 10% 到 30%，但「限制過少的電路」有 90% 的可能性包含關鍵或高級別問題。「限制過少的電路是零知識相關審計中特有的典型問題......當一個算術電路的約束不足以充分執行所有必要條件以檢查某些計算是否正確執行時（就會出現這種問題）。」該公司解釋說：「它們不會出現在傳統的智能合約中。」這意味著惡意方可能會創建一個證明來欺騙驗證者接受一個假敘述為真，從而嚴重損害協議的完整性。在 Veridise 的審計中，零知識技術經常被運用在關鍵的基礎架構協議中，例如 Layer 2 ZK-rollups、ZK-VMs 和 circom libraries。這些協議的安全性至關重要，因為它會影響建立在其上的所有去中心化應用程式（DApp）。 Veridise 宣稱從 2018 年以來，已有超過 100 億美元從各種區塊鏈和 DeFi 平台被駭走，對漏洞類型有更高的可見性是必要的，以幫助引導 Web3 專案關注最嚴重的漏洞，並主動預防它們。資料來源相關文章：《零知識證明：隱私問題的解決方案，零知識證明要怎麼解釋？》《超越 WEB3，一文讀懂零知識證明的應用版圖及創業機會》
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