快訊 – 桑幣區識 Zombit

01/05 星期四

22:47
FTX 事件導致 81 億美元擠兌！Silvergate 用戶存款大縮水，股價開盤暴跌近 40%

根據加密貨幣友好銀行 Silvergate 發布的四季度初步業績報告顯示，由於 FTX 事件引發的擠兌潮，導致該公司的客戶總存款從 119 億美元下降至第四季度末的 38 億美元。同時，為了滿足提款需求，該公司還在大幅虧損的情況下出售債權，並解雇了 40% 的員工。該公司預計，出售債權的損失為 7.18 億美元，超過該銀行自 2013 年以來的總利潤。Silvergate 執行長 Alan Lane 表示：「為了應對第四季度數位資產行業的快速變化，我們採取了相應的措施來確保我們保持現金流動性以滿足潛在的存款外流，我們目前的現金頭寸超過了我們的數位資產相關存款。」消息發布後，Silvergate（SI）股價開盤下跌約 40% 至13.31 美元。截至第四季度末，Silvergate 表示其手頭現金為 46 億美元，高於剩餘用戶存款的 38 億美元。此外，該銀行還持有另外 56 億美元的債券，例如容易脫手的美國國債。儘管因為加密貨幣而遍體鱗傷，但該銀行仍表示，將繼續致力於加密貨幣技術，並有資金來應對持續的轉型期。
- Silvergate
20:57
火必負面消息與 FUD 不斷！派網突發公告：已全面撤出火必交易所的造市資金

自從孫宇晨接管火必之後，該交易所的負面消息層出不窮，包含 PGALA「假幣充值」、上線 Pi 幣、凍結 Pi 幣用戶帳號、大舉裁員 40% 等事件，都對該交易所產生了不少負面影響。今日社群中又有人謠傳稱，孫宇晨透過全面註銷中國公司實體的方式變相裁員，並切斷了與火必員工的溝通管道，導致交易所內部目前處於混亂狀態。 https://twitter.com/BitRunX/status/1610839176454483974 官方並未針對上述消息做出回應。而 Zombit 目前僅有的資訊是，確實有部份員工已從火必離職，但離職原因與該公司目前內部狀況仍不得而知。而在這個充斥 FUD 的敏感時刻，量化交易所派網（Pionex）突然宣布已全數撤離存放於火必交易所中的造市資金，並轉由第三方造市商合作夥伴提供相關幣對的交易深度，進一步加劇了社群對火必交易所的疑慮。派網在公告中寫道：火幣交易所在近幾個月平台上交易熱絡度逐漸降低，派網安全團隊也逐漸地降低在該平台上的聚合造市資金，以維護派網廣大使用者的資金安全。知情人士指出這項決策原本就在規劃當中，但並未透露是否存在更深層的撤資原因。
- 交易所
18:04
Monad 創辦人：協議衡量指標的層級劃分，哪些衡量指標容易被操弄？

應該如何運用指標對協議進行合理的評估呢？Monad 創辦人兼前 Jump trading 高頻交易工程師 Keone Hon 在推特上分享了他的個人觀點。 Keone Hon 指出，協議的指標按照層級劃分為：淨利潤（即本益比中的「每股盈餘」）毛利潤（減去運營支出前的利潤）扣除激勵支出後的協議收入（即應該或可以計給代幣持有人的部分）收入（協議收入 + 收入成本。收入成本意旨「LP 的收益」）交易量 TVL Keone Hon 表示，這些協議衡量指標仍存在優化空間。尤其收入、交易量與 TVL，是很容易被操弄，例如，TVL 可以通過槓桿（反覆借款）或利用 DeFi 可組合性等方式重複計算，最著名的例子是 Saber 創辦人的「洗數據」事件。而交易量方面則可以透過洗交易量或某些交易激勵的機制（如 LOOKS、DYDX）進行操弄。在進行跨協議比較時，需要加強衡量扣除激勵支出後的實際協議收入，這可能需要透過查看未激勵時期的表現或某個時間段來實現。另一方面，Keone Hon 建議不要使用「市值（MC）」或「全稀釋估值（FDV）」，而是使用一種全新的指標 -「已分配代幣市值（AMC）」，來衡量代幣價值可能會更好。詳細原因可參考此推文。此外，Keone Hon 還建議所有人應該以懷疑的態度看待有關鏈上交易量/用戶數量等統計數據，尤其是那些尚未發幣的項目，我們應該假設這些項目都會受到女巫攻擊（指背後有一群羊毛黨在刷數據）。 https://twitter.com/keoneHD/status/1609722578394034177
17:32
2022 年加密資產基金的資金流入大減 95%，達 2018 年以來的最低水平

加密資產管理公司 CoinShares 的報告顯示，該機構追蹤的數位資產基金在 2022 年共有 4.33 億美元的資金流入，是自 2018 年以來的最低水平，與 2021 年的資金流入相比下降了 95%。CoinShares 預計投資者信心可能需要多年時間才能恢復到 2021 年和 2022 年初的水平。加密資產基金的資金流入量大幅下滑根據 CoinShares 的最新報告，其追蹤的數位資產基金在整個 2022 年共流入 4.33 億美元，是自 2018 年以來的最低值，當時流入的資金只有 2.33 億美元，且 2022 年的資金流入遠低於 2021 年的 91 億美元，大減 95%。比特幣和多資產投資基金是 2022 年資金流入較多的投資產品，分別有 2.87 億美元和 2.09 億美元的資金流入。值得一提的是，以太幣投資基金出現 4 億美元的資金流出，CoinShares 分析可能的原因是投資者對以太坊「成功過渡到權益證明（PoS）的擔憂以及關於開放質押提款時間的持續問題」，質押提款預計在今年 4 月「上海升級」硬分叉之後啟用。資料來源：CoinShares Blog 反向投資（Short-investment）產品在 2022 年則有 1.08 億美元的資金流入，雖然與前兩年相比有所增長，但 CoinShares 數據顯示該類產品仍是一種小眾資產，只佔比特幣基金規模的 1.1%。 CoinShares 研究部門負責人 James Butterfill 在文章中提到：在比特幣價格下跌 63% 的一年裡，一個「非理性繁榮」（irrational exuberance）和過度鷹派的聯準會所催生明顯的熊市當中，看到投資者總體上仍然選擇投資，並且在許多情況下於價格疲軟期間策略性地增加部位，這是令人鼓舞的。投資者信心恢復最快可能需等待聯準會貨幣政策轉向 Butterfill 表示，很難預測新的一年會有何發展，加密貨幣交易所 FTX 的倒閉拉開了加密貨幣信任危機的序幕，市場對一些關鍵的加密貨幣平台和貸款機構的流動性仍有疑慮。 Butterfill 還在報告中指出：我們悲觀地預計投資者的信心需要很多年時間才能改善，以達到 2021 年和 2022 年初的水平。我們認為，由於比特幣是一種對利率敏感的資產，美元的持續走弱和聯準會在 2023 年下半年的轉向可能對比特幣非常有利，但在這之前，不太可能看到市場有大量投資者流入。資料來源：The Block
- 數據分析
- 機構
15:53
Dragonfly 研究員：總質押以太幣中僅 22.6% 處於盈利狀態

根據 Dragonfly Capital 數據研究員 Hildebert Moulié（hildobby）在 Dune 上製作的可視化數據圖顯示，所有質押在 Beacon Chain 的以太幣中，大約只有 22.6% 處於盈利狀態，其餘 77.4% 目前都是浮虧。但需要注意的是，根據 Hildebert Moulié 的說法，該數據中質押以太幣的成本價是依照質押時的以太幣市場價格計算，未必能反映出這些以太幣的實際購買成本。
- 以太幣（ETH）
- 觀點
14:54
SBF 壓力山大！路透社：FTX 前首席律師配合檢方調查，將在 10 月審判日上出庭作證

路透社援引知情人士的消息報導稱，FTX 交易所的前首席律師 Daniel Friedberg 與美國司法部 (DOJ)、聯邦調查局 (FBI) 和美國證券交易委員會（SEC）的官員會面時提供了他所了解的該公司所有詳細資訊，包括前執行長 SBF 如何使用客戶資金為他的商業帝國提供資金，以及 Alameda Research 的運作方式等。根據消息人士的說法，Daniel Friedberg 並沒有受到指控，也沒有遭到刑事調查，不過，他預計將在 10 月舉行的 SBF 的審理庭上出庭作證。加上此前已認罪並承諾配合檢方調查的 Alameda Research 前執行長 Caroline Ellison與 FTX 前技術長 Gary Wang，堅持不認罪的 SBF 將面臨龐大的訴訟壓力。曾代表史上最大龐氏騙局主謀 Bernie Madoff 處理其金融詐騙案的律師 Ira Lee Sorkin 此前曾表示，通常美國刑事案件中的被告改變其最初不認罪的請求非常常見，SBF 在法庭拒不認罪只是 SBF 最初的決定，未來可能很快就會改變。另外，Ira Lee Sorkin 還指出，即使 SBF 不認罪，也不會對他的刑期產生實質性影響。 Ira Lee Sorkin 解釋道：美國量刑的重要因素之一是評估罪犯所承擔的責任，如果一開始認罪，根據規則可以獲得 2 分以減輕其量刑。但因為 SBF 所面臨的指控很多，並且執法機構可以訪問 SBF 所有交易記錄、偽造文件等，有太多不利證據，尤其 Caroline Ellison 與 Gary Wang 兩位高層均已認罪，以至於有沒有這 2 分都無關緊要。前聯邦檢察官兼 SEC 官員 Seth Taube 接受 Blockworks 採訪時表示，如果罪名成立，SBF 可能會被判處長達數十年的監禁。「如果他願意合作，他可能還有機會在需要使用拐杖之前出獄。」
- FTX
- SBF
14:23
法官裁定加密借貸平台 Celsius 擁有客戶存入 Earn 產品中 42 億資產的所有權

據報導，美國破產法官裁定已進入破產程序的加密貨幣借貸機構 Celsius Network 擁有其收益產品帳戶中大部分加密貨幣的所有權，這意味著將資金存入其 Earn Accounts 的客戶將被視為無擔保債權人。根據法官的說法，Celsius 的服務條款明確指出，該機構對客戶存入 Earn Accounts 的存款擁有所有權。客戶存入 Celsius 收益產品的加密貨幣屬 Celsius 財產根據路透社報導，美國紐約破產法官 Martin Glenn 在當地時間週三（4 日）裁定 Celsius 擁有其收益產品帳戶中大部分加密貨幣的所有權，該機構能以其認為合適的方式使用客戶存放在其計息帳戶中的 42 億美元加密貨幣。根據 Glenn 法官的說法，Celsius 的服務條款明確指出，該機構對客戶存入其 Earn Accounts 的存款擁有所有權。該裁定意味著在 Celsius 的破產案件中，Earn 收益產品的客戶將被視為無擔保債權人，持有無息帳戶的客戶和其他擔保債權人取回資產的權利將優先於這些客戶，目前尚不清楚 Celsius 是否有大量的擔保債務。該裁定影響了約 60 萬個帳戶，這些帳戶在 Celsius 於 7 月申請破產時共持有價值 42 億美元的資產。Glenn 寫道，該公司沒有足夠的資金來完全償還這些存款，其進入破產程序時，資產負債表上有大約 12 億美元的漏洞。該裁定的直接影響是允許該公司出售價值 1800 萬美元的穩定幣。Celsius 高層在破產法庭上作證，稱該公司將在 3 月前用盡資金，需要籌集資金來支應維持破產保護狀態的費用。根據 Glenn 的說法，該裁決還防止了持有計息帳戶的客戶之間為爭取更高優先權而發生暗鬥，避免部分客戶能得到 100% 存款償還，而其它情況類似的客戶卻只能收回一小部分存款的狀況。仍有機會爭取資產所有權美國 12 個州和哥倫比亞特區曾反對 Celsius 提供加密貨幣收益產品，他們不清楚客戶是否理解該公司的服務條款，且 Celsius 當時正因違反法規而在多個州接受調查，這可以說是阻止該公司依仗使用條款。然而，Glenn 法官裁定 Celsius 提供了令人信服的證據，證明超過 99% 的用戶認可最近版本的生息帳戶使用條款。據報導，Glenn 寫道，這項裁決並不意味著使用 Earn 產品的客戶將在破產案中「一無所獲」，也不會阻止對 Celsius 的加密貨幣存款所有權的進一步挑戰。根據該裁決，Celsius 的客戶可能會對該機構提出欺詐或違約索賠，而州監管機構可能會提出理由認定帳戶持有人的合約無法被強制執行，因為其違反了州證券法。 Glenn 表示：法院並不會輕視這一決定對一般個人的影響，其中許多人將大量儲蓄存入 Celsius 平台。債權人將有機會在索賠解決過程中充分聽證這些論點的是非曲直。對於在加密貨幣破產案中誰擁有加密貨幣資產是一個關鍵問題，包括加密貨幣貸款機構 Voyager Digital 和 BlockFi 的破產案件。資料來源：Reuters
- 機構
02:44
Coinbase 與紐約州金融服務廳達成 1 億美元和解協議，COIN 股價盤中漲超 14%

根據《紐約時報》報導，Coinbase 交易所已與紐約州金融服務廳（NYDFS）達成了 1 億美元的和解協議。協議內容包括，Coinbase 同意 NYDFS 對其處以 5,000 萬美元的罰款，並配合監管機構的要求，在與達成和解後向其合規計畫加強投資 5,000 萬美元，以改善不足之處。而這一「和解協議」的源頭，需要追訴到 Coinbase 於 2017 年取得 NYDFS 發放的 BitLicense（該州專屬的數位資產業務許可證）開始說起。在 Coinbase 取得紐約州的數位資產業務監管牌照後，仍需要定期接受監管機構的檢查。然而，在 2020 年的一次例行性檢查中，Coinbase 卻被監管機構發現該交易所在合規與反洗錢控制措施上存在問題，於是監管機構便在隔年啟動了針對 Coinbase 合規問題的調查。監管機構在和解協議中引述了一起發生於 2021 年的案例。在該案例中，一名用戶在沒有提供適當文件的情況下，偽裝成某公司的員工，並代表公司在 Coinbase 開設賬戶，藉此從這一家未具名的公司盜取了 1.5 億美元的資金。據稱，此人將 Coinbase 公司帳戶的每日提款限額擴大了 50 倍，隨後訪問了公司的銀行賬戶，向 Coinbase 轉入 1.5 億美元，並將這些美元兌換成加密貨幣，從交易所轉移至鏈上錢包。 Coinbase 有將近六天的時間，都沒有意識到這一異常活動，直到該公司的銀行主動聯繫 Coinbase 才發現問題。儘管執法部門最終仍然追蹤到這筆加密貨幣並將其歸還給合法所有者，但這一事件也體現出了 Coinbase 在審查客戶背景方面的不完善。值得一提的是，Coinbase 交易所與 NYDFS 達成和解協議的消息釋出後，Coinbase 股價迎來了許久未見的反彈。撰寫本文時，Coinbase 盤中上漲超 14%。部分投資人認為，Coinbase 股價之所以會上漲，可能是因為 1 億美元對該公司來說並不多，且和解意味著監管機構已與 Coinbase 完成妥善的溝通，未來一段時間可能都不會將監管重心放在該公司上。
- coinbase
- 紐約州金融服務部（NYDFS）