快訊 – 桑幣區識 Zombit

06/17 星期二

17:37
Glassnode：持幣未滿一年的比特幣買家成主要拋壓來源，資深持有者選擇觀望

根據區塊鏈數據分析機構 Glassnode 的最新觀察，持有比特幣不到 12 個月的錢包群體是目前市場的主要獲利了結者，他們占全部已實現利潤的 83%，而持幣時間更長的持有者目前選擇觀望。來源：Glassnode Glassnode 指出，持幣 6 到 12 個月的中期買家在 6 月 16 日實現了 9.04 億美元的利潤，創下今年以來第二高的單日獲利紀錄，並顯示出去年第四季的買家目前正在大量拋售比特幣。與此同時，持幣超過 12 個月的投資人僅實現 3.24 億美元的利潤，這與 5 月份持續的獲利了結潮或上週高達 12 億美元的單日獲利水準相比明顯降溫。 Glassnode 總結：「資深比特幣持有者目前選擇觀望，現在市場的賣壓正由持幣時間較短的幣主導。」來源：Glassnode https://twitter.com/glassnode/status/1934880686315565323
- Glassnode
- 名人觀點
14:11
穩定幣 IPO 狂潮將啟：Arthur Hayes 剖析勝敗關鍵與即將引爆的資本泡沫

在 Circle 成功上市、成為「穩定幣第一股」後，BitMEX 創辦人 Arthur Hayes 發布長文，全面解構穩定幣產業的過去、現在與未來。並在文中對穩定幣 IPO 狂熱發出警訊稱：「這一切最終將以資本被榨乾收場。」 Circle 上市只是開始 Arthur Hayes 首先針對 Circle 的 IPO 發表看法，認為其估值「明顯過高」，但由於穩定幣題材炙手可熱，該股價格仍可能持續上漲。他直言：「這代表穩定幣泡沫已正式開啟，接下來你將看到一連串新創穩定幣公司在美股市場大舉 IPO。」然而，這些新創公司多半缺乏核心能力，無法透過交易所、Web2 巨頭或傳統銀行進行穩定幣的分銷或分發。穩定幣的成功核心：分銷通路 Arthur Hayes 進一步指出，穩定幣的關鍵不在技術，而在於「能否大規模分發」。當年 Tether 之所能夠快速成長，是因為與 Bitfinex 關係密切，並抓準了中國與亞洲市場對美元資產的強烈需求，成功成為「數位美元的替代品」。這讓它從 2015 年起就成為全球交易量最大的穩定幣，並建立了難以撼動的網路效應。相較之下，Circle 雖然有合規背景與美國政治加持，但缺乏與亞洲市場的深度連結，必須倚賴與 Coinbase 的合作才能拓展用戶。根據 Arthur Hayes 的說法，為了與 Coinbase 合作，Circle 甚至將其 50% 的利差收入交給 Coinbase 作為交換條件。 IPO 狂潮將至，圈錢風險升高在穩定幣這個「高獲利、講故事空間大」的賽道中，Arthur Hayes 預測不久之後將會出現一波仿效 Circle 的 IPO 熱潮，這些公司會打著：與 Web2 巨頭合作、與傳統銀行聯合發行以及革命支付與外匯市場的噱頭，吸引毫無產業理解的機構投資者與散戶參與。但他直言，這些都只是「包裝好的騙局」，因為所有能有效分發的渠道都已被 Tether、Circle、Ethena 三大巨頭鎖住，其他人根本沒有立足機會。銀行與社群媒體虎視眈眈不過，這並不代表當前的穩定幣巨頭擁有不會面臨競爭。Arthur Hayes 進一步分析，未來最大的競爭者不會是新創公司，而是社群媒體平台與大型銀行：社群媒體公司（如 Meta、X、Google）：手握數十億用戶與資料，能原生嵌入穩定幣系統，無須合作即可大規模發行。傳統銀行：雖然受到嚴格監管，但未來也可能推動自家穩定幣，以對抗支付與外匯市場被侵蝕的趨勢。但 Arthur Hayes 強調，這兩類機構不會與第三方新創合作，因為監管限制、資料隔離與風險控制等因素迫使他們自行內建技術與系統。此外，Arthur Hayes 進一步揭示，目前穩定幣發行商最賺錢的商業模式來自：不給利息的存戶資金投資短期美債或套利策略（例如現貨-期貨正價差交易）從利差收入中獲得極高利潤以 Tether 為例，僅有約百人團隊，卻可年賺數十億美元，成為「全球人均最賺錢的銀行」。也正因為如此，那些科技巨頭與金融機構才會虎視眈眈，希望切入這塊領域。 Arthur Hayes 警告泡沫終將到來他指出，下一輪泡沫會由 IPO 帶動，講述「去美元化」與「數位美元革命」的宏大敘事，並透過財務工程與槓桿設計（甚至仿照 Terra/Luna）引爆一輪新的炒作熱潮。面對即將迎來的泡沫，Arthur Hayes 奉勸大眾不要相信那些說跟某某銀行或社群平台合作的穩定幣新創，因為那可能都只是想來收割的騙局。
13:48
韓加密收益平台 Haru Invest 執行長被判無罪，擺脫 8805 億韓元詐欺指控

根據《The Block》報導，因詐欺罪嫌而遭起訴的韓國加密貨幣收益平台 Haru Invest 執行長 Lee Hyung-soo 在週二被判無罪。 Haru Invest 曾透過高收益率產品來吸引用戶存款，在 2023 年 6 月暫停用戶提款，並關閉了辦公室，引起了多位投資人的不滿。後來 Haru 遭到南韓當局的調查，包括執行長在內的三名 Haru 高層人員被以詐欺罪起訴。據當地媒體報導，檢察官最初主張 Haru 從 16,000 名投資人那裡竊取了 1.39 兆韓元 (約新臺幣 300 億元)，但在隨後的起訴書中，檢方將受害者人數降至約 6,000 名，涉案金額降至 8,805 億韓元（約 190 億台幣），並要求對執行長 Lee Hyung-soo 判處 23 年徒刑。根據《Digital Asset》報導，首爾南區地方法院週二裁定，儘管 Lee 的管理確實存在重大疏失，但其行為未達到刑法規定的詐欺法律標準。更具體來說，法院認為 Haru 突然暫停平台的提款功能主要與 FTX 交易所破產引發的整體流動性危機有關，並支持 Lee 的辯護，認為 Haru 經營的是有實際收益的合法商業模式，與其他詐騙案件不同。除了 Lee 之外，Haru 母公司 Blockcrafters 的共同執行長 Park 和 Song 也被判無罪。該公司營運長 Kang 則被判詐欺無罪，但因侵佔資金罪名成立而被判處兩年有期徒刑。同時，法院指出這項判決僅免除被告的刑事責任，並未免除他們對受害者應負的民事責任。Lee 先前表示，他正努力透過破產程序追回損失。
- Haru Invest
- 韓國
12:41
財務計畫遭 Solana 創辦人批評愚蠢！Cardano 創辦人：隨便怎麼罵，我們就是要賣 ADA

Cardano 創辦人 Charles Hoskinson 近日提出了一項全新的金庫資產重組計畫，但卻惹來 Solana Labs 聯合創辦人 Anatoly Yakovenko 公開批評該計畫為「愚蠢的資產管理」，並可能向市場傳遞不利訊息。 Solana 創辦人批評 Cardano 財務計畫 Charles Hoskinson 於 6 月 13 日提出構想，建議從 Cardano 的金庫中撥出價值約 1 億美元的 ADA，用於購買比特幣與穩定幣，藉此強化網路在 DeFi 領域的流動性與穩定幣基礎建設。然而，此舉引發部分社群與業界人士質疑是否透露了對原生代幣 ADA 的信心不足。 Anatoly Yakovenko 在 6 月 16 日於 X 平台發文表示，他認為區塊鏈項目應將資金留在短期美國國債中以維持營運安全性，而非將金庫資產投入其他加密資產。 https://twitter.com/aeyakovenko/status/1934440534321594468 他指出，專案本身應保有 18 至 36 個月的備用資金，存放在短期國債中，不該有其他過多操作。此外，他還進一步質疑：「為什麼會有人希望開發團隊替他們買比特幣，明明他們可以自己買？」「將 ADA 換成 BTC」引社群分歧事實上，除了 Anatoly Yakovenko 以外，Cardano 社群內部也有不少人對這一想法提出質疑。而 Cardano 則堅稱，這項提案是為了應對當前生態內穩定幣流動性不足的現實。Charles Hoskinson 指出，目前 Cardano 上的穩定幣總額僅約 3,300 萬美元，嚴重落後於其他 Layer 1 生態。他認為若不採取更激進的財務策略，Cardano 恐難以在去中心化金融市場中保持競爭力。然而，此提案也引起市場對 ADA 價格的潛在壓力擔憂。部分社群成員擔心，1 億美元等值的 ADA 若流入市場換取比特幣，可能對幣價造成拋壓。對此，Charles Hoskinson 回應表示，ADA 市場深度足以吸收這筆交易，且整體計畫經過謹慎評估。面對質疑，Charles Hoskinson 表示自己不會退讓，並強調當前問題應以務實態度處理，而非陷入個人批評。他寫道：「我們有解方。叫我自大狂、癌細胞或獨裁者，都無法解決客觀存在的挑戰。」他還透露，正式提案預計將於年度 Cardano 生態大會 Rare Evo 中由聯合小組提出。
12:25
摩根大通提交數位資產平台 JPMD 商標申請，或涉及交易、轉帳和支付等服務

根據《CoinDesk》報導，摩根大通已提交一項名為 JPMD 的新加密資產平台的商標申請，顯示該銀行正進一步擴展其在數位資產領域的業務。根據提交給美國專利商標局的申請文件，JPMD 將提供如「數位資產的交易、兌換、轉帳和支付」等服務，也將涉及數位資產的發行。數位資產投資公司 Galaxy Digital 研究部門負責人 Alex Thorn 推測 JPMD 代表「JPM Digital」，涵蓋摩根大通即將推出的整體數位資產業務，不是許多人以為的「JPM Dollar」，但穩定幣也可能是其中一部分。來源：Alex Thorn 此舉發生在傳統金融機構逐漸探索發行穩定幣、推出加密投資產品與資產代幣化之際。長期批評加密貨幣的摩根大通執行長 Jamie Dimon 上個月表示公司將允許其客戶購買比特幣。據報導，該銀行也將開始允許其財富管理客戶使用比特幣 ETF 作為貸款抵押品。摩根大通目前正在運作一個名為 Kinexys（前稱為 Onyx）的私有區塊鏈支付網路，旨在讓企業、金融機構和金融科技公司能簡化資金流動、改善資產結算時間、釋放流動性並創造新的收入機會。目前該平台每日處理超過 20 億美元的交易量。
- 摩根大通
11:21
穩定幣發行商 Circle 股價創歷史新高，方舟投資套現 5170 萬美元

由 Cathie Wood 領導的資產管理公司方舟投資（ARK Invest）週一透過旗下三檔基金減持了穩定幣發行商 Circle 的股票，套現約 5,170 萬美元。當天 Circle 股價創下歷史新高，漲幅達 13.1%。根據該公司最新交易文件，方舟投資總共出售了 342,658 股 Circle 股票，其中「ARK Innovation ETF」（ARKK）出售了 196,367 股；「ARK Next Generation Internet ETF」（ARKW）出售 92,310 股；「ARK Fintech innovation ETF」（ARKF）出售 53,981 股。 Yahoo Finance 的數據顯示，Circle 的股票（股票代碼 CRCL）週一盤中一度飆升至 165.6 美元的高點，隨後有所回落，最終收盤上漲 13.1%，收於 151.06 美元，漲幅，這一價格幾乎是其 31 美元 IPO 價格的五倍。方舟投資於本月稍早 Circle 上市紐約證券交易所時，購買了價值 3.734 億美元的 Circle 股票。這家穩定幣發行商在 IPO 中募得了高達 11 億美元的資金。 Circle 發行的 USDC 是目前規模第二大的美元穩定幣，僅次於 Tether 的泰達幣（USDT）。市場對穩定幣的投資情緒持續高漲，部分原因是美國《GENIUS 法案》的推動。這項關鍵的穩定幣監管法案將於本週二在參議院進行最終表決。資料來源
11:10
還在等「山寨季」？加密概念股才是風口浪尖！

加密「股票季」來了：當代幣走向華爾街今年，加密貨幣市場浮現一項全新主流趨勢——愈來愈多「加密概念股」在美國傳統金融市場中嶄露頭角。這些股票不僅吸引投資人目光，甚至比加密貨幣本身更具上漲動能，讓原本預期會出現在幣圈的「山寨季」，意外地出現在了美股市場。上圖整理了許多與加密貨幣相關的股票，其中許多概念股漲幅驚人，遠超大多數加密貨幣。這些加密概念股大致可分為兩類：一類是本身就經營加密貨幣相關業務的公司，例如礦業、交易所或基礎設施提供商；另一類則是仿效 Strategy（微策略）的「儲備型策略」，將公司定位為特定加密資產的財務載體。這類公司透過發債、增資等方式持續擴大其加密資產的儲備，並藉由掛牌上市，將加密資產的敘事包裝成傳統投資工具，進一步吸引資本市場的關注。機構投資人的觀點：這不會是最終的「元敘事」對這一波現象，Dragonfly Capital 創辦人 Haseeb Qureshi 提出他的觀察。他指出，加密產業向來具有高度週期性，而創業者也往往隨著市場資金流動調整策略。「在 2020 到 2022 年的上個牛市週期裡，大家搶著發幣，因為那時資金最容易流入代幣市場，不論項目是否真的需要一個代幣。」但在當前的週期中，發行代幣已不再是熱錢追逐的主要方向，創業者改而透過美股掛牌的方式，將代幣與股權結合，打造儲備型公司，試圖在傳統金融市場上尋求估值溢價。儘管這波操作吸引不少關注，Haseeb 認為這樣的現象本質仍是一種「熱錢現象」，「資金會移動，不會永遠停留在同一個敘事上」。他預測，儲備型公司這股熱潮或許還能持續一到兩年，但終究會被下一波敘事所取代。
09:43
以色列與伊朗衝突升溫！川普與中國呼籲儘速撤離，比特幣跌回 10.6 萬鎂

儘管昨晚有華爾街日報報導稱，伊朗尋求與美國與以色列展開談判，透過阿拉伯中間人傳遞訊息以結束敵對行動。然而，伊朗並未暫停對以色列的反擊行動，雙方的衝突不僅沒有消停，反而進一步擴大。川普與各國呼籲儘速撤離德黑蘭報導指出，美國總統唐納·川普呼籲在德黑蘭的人民應該立即撤離，並強調伊朗不得擁有核武。川普提前離開在加拿大舉行的G7峰會，召開國家安全會議，並表示若美國遭到攻擊，將進行嚴厲報復。伊朗方面則拒絕在持續遭受以色列攻擊的情況下進行停火談判，表示需在完成對以色列的回應後，才會考慮進一步的外交協商。而以色列總理內塔尼亞胡則向媒體表示，他對與伊朗的和平談判不感興趣。衝突導致中東地區局勢緊張，許多國家都開始撤離在以色列與伊朗的公民，中國駐以色列大使館也已呼籲公民撤離。目前，國際社會正密切關注以色列與伊朗之間的衝突發展，並呼籲雙方克制，避免局勢進一步惡化。市場不確定性再現昨晚伊朗態度放軟的消息傳出後一度推動市場反彈，但實際惡化的局勢卻讓市場再次陷入不確定性的陰影當中，美股期貨指數全線走低。而包含比特幣在內的加密貨幣也都因為中東局勢惡化而陷入回調，比特幣一度跌至 106,000 美元水平。