技術分析是什麼？入門技術分析教學、工具與指標

內容目錄

技術分析是什麼？

技術分析是一種市場中的交易手法，透過分析過去的價格走勢並預測未來價格走勢的市場價格分析方法。

技術分析的宗旨在於：

過去歷史的走勢可以套用在外來市場
股價反應所有的市場資訊

技術分析使用者相信歷史總是會重演，雖然過去的走勢與未來的走勢並不會完全相同，但是在趨勢、細節的地方總是可以找到相似的地方，例如：市場趨勢、投資人心理等。透過這種市場規律來規劃未來投資的策略方式即為技術分析的用意。

技術分析的另一個重點在於股價反應所有的市場資訊，包含基本面的訊息、價格變化與交易量才是所有策略規劃的依據，所有的資訊都會直接反映在價格變化上。

基本面分析是什麼？

基本面分析更著重在市場消息的搜集，透過政治動向、全球經濟變化等等來預測市場的走勢，整體而言是更著重在大方面趨勢的作法，通常會參考：就業指數、通膨狀況、利率指數等等，未來有機會我們也會做一篇文章專門來講基本面分析。

技術分析入門

為何加密貨幣市場多使用技術分析？

加密貨幣市場的投資者在現在的趨勢下，多數使用技術分析來進行策略的研擬，其中主要原因有以下幾點：

加密貨幣相對股票市場而言，市場相對年輕且公開資訊比較少，散戶難搜集到的資訊，且假消息眾多。如果光靠消息面來做策略規劃略微不太嚴謹，但是隨著市場越趨成熟消息面分析也漸漸在加密貨幣市場出現。
技術分析多用於中、短線交線，更加適用於波動較大的加密貨幣市場。加密貨幣市場擁有 24/7 HR 不間斷的市場交易性質，加上並沒有漲停、跌停的限制，對於技術分析而言更能有發揮的空間。

K 線是什麼？技術分析最基礎的指標

K 線為紀錄市場價格變化的重要指標，同時也是技術分析應用的基礎。K 線原名為 Candlestick Charts，由於外型像是蠟燭也被稱為蠟燭線、K 棒，在加密貨幣市場，綠色的 K 線代表價格上漲、紅色的則代表價格下跌，但需要注意的是在台灣股票、外匯市場顏色是相反的。

K 線是在一段時間內，透過開盤、最高、最低、收盤價四個價格組合而成，同時依據時長可以分為 1 小時線、4 小實線、日線、週線等等，依照不同的需求可以參考不同時長的 K 線。

投資人可以透過 K 線來判斷價格走勢與市場變化，在加密貨幣市場來說大致可以分為：

實體綠色 K 線：為實際的開盤、收盤價格，收盤價格 > 開盤價格。
實體紅色 K 線：為實際的開盤、收盤價格，收盤價格 < 開盤價格。
上影線：為該 K 線的最高價格。
下影線：為該 K 線的最低價格。

壓力線與支撐線是什麼？

若是有參與過投資討論的用戶可能多半會聽說過例如：向上突破壓力線或是向下突破支撐線的說法，這又是代表什麼意思呢？

壓力線：近期的最高點，通常投資人會在這附近進場做空或是拋售加密貨幣來獲取利潤，因此形成一道無形的壓力牆來阻止價格的上漲。若是成功突破壓力線就多半可以說明投資人對市場或是產品的信心並且持續加碼。
支撐線：近期的最低點，通常投資人會在這附近進場做多或是在低價入場，因此形成一道無形的支撐牆來維持價格，阻止他繼續下跌。若是成功突破了支撐線就多半可以說明投資人對於市場或是產品已經失去信心而急於出場。

通常價格來到支撐線與壓力線愈多次都遇到反轉，代表此支撐線與壓力線的參考性愈高，但同時投資人需要注意，如果價格突破了壓力線就代表價格一定漲？如果價格突破了支撐線也代表價格一定下跌嗎？其實也不然，市場上有個說法是 “假突破”，代表價格在突破壓力線或是支撐線後沒過多久又立刻進行反轉，因此投資人在進行投資前需要設好止損點來避免市場瞬間反轉造成的損失，關於支撐線與壓力線的應用之後會詳細說明。

技術分析常見指標

那在實操中，單靠 K 線與壓力線、支撐線的認知就能夠完整的進行技術分析並且交易嗎？與一般金融的股票、外匯市場相同，在了解這些基礎後投資人仍需要搭配各種前人所留下的技術分析指標來進行投資，在這邊 GT Radar 就為大家簡單舉出幾個較常應用在加密貨幣市場的技術分析指標，未來也會推出更詳盡的技術分析指標文章介紹。

移動平均線（Moving Average, MA）

移動平均線通過排除雜訊及突出趨勢方向來平滑價格走勢，屬於趨勢型指標並主要分為簡單移動平均線（SMA 或 MA）和指數移動平均線（EMA）。SMA 是以特定時段內價格資料的平均值來繪製的而EMA則更加重視近期的價格，這讓它更能反映最近的價格走勢。如 GT Radar 中的長線趨勢策略 ZMET 就有用到 EMA 的概念。

相對強弱指標（Relative Strength Index, RSI）

RSI 屬於動量指標，顯示產品處於超買或是超賣狀態。RSI 是透過對一段時間內價格變化幅度而計算出來的並且將其劃分為 0-100 的振盪指數呈現。通常當 RSI 指數超過 70，價格就算處於超買狀態；低於 30 時則處於超賣狀態，而出現極值則可能就表示趨勢即將出現逆轉或回調的狀況。

如 GT Radar 中的 Volatility 系列策略就有用到 RSI 的概念。

布林帶（Bollinger Bands, BB）

布林帶也是屬於一種趨勢行指標。他以移動平均線為中心點並透過標準差來抓出上下軌跡線，並透過價格接近上軌跡線或是下軌跡線來確認價格的屬於買超或是賣超的狀態。同時，布林帶也是可以用來確認市場波動度大小的重要指標之一。

平滑異同移動平均線（Moving Average Convergence Divergence, MACD）

相信就算是投資市場的新手應該也很常聽說過 MACD 指標。MACD 指標是透過短期指數移動平均線與長天期指數移動平均線的聚合與分離來觀察市場動量的指標，進階用法也可以用來判斷價格的強度、方向以及趨勢。 MACD 是由兩條曲線及柱狀線所組成，透過比較兩條長短天數的指數移動平均線，相減算出差離值(DIF)後，對差離值再進行一次指數移動平均線的計算。

如 GT Radar 中的長線趨勢 A 系列策略就有用到 MACD 的概念。