必須了解的幣安合約風控工具，替自己做好盡責交易、拒絕合約爆倉

在熊市期間，許多散戶試圖透過期貨合約（Futures Contract）在波段趨勢中賺錢，但若欠缺良好的紀律和交易策略，可能會在穩定獲利之前就先把本金虧光了。保本是度過熊市的主要目標之一，本文將介紹幾種交易幣安合約時可運用的風險控管工具，說明如何進行盡責交易，將每次交易的風險控制在可承受範圍內，減少犯錯機會。

｜線上立即免費開戶｜註冊幣安交易所
「永久享有減免 10% 現貨及合約交易手續費」

內容目錄

盡責交易的重要性

「盡責交易」指的是投資人對交易過程進行有效控管，對自己的交易行為負責。換句話說，交易員不應讓無法承擔損失的資金面臨風險，交易時必須採取適當的風控措施，像是設置止損/止盈、調整適當的槓桿倍數，執行負責任的投資決策。

在盡責交易過程中，投資者必須保持自律，嚴格遵守交易策略，並嚴肅看待每一筆交易，而不是抱著賭博的想法。然而，許多散戶在交易前都未評估預期的風險，在交易失敗後才發覺虧損過大，或者經常受情緒影響，做出不理智的交易行為，導致損失不斷擴大。

幣安提供了多項風險管理工具，協助用戶進行盡責交易，並做出更好的交易決策，包括：冷靜期、反沉迷通知、止盈/止損功能、價差保護和定製默認槓桿。那麼散戶應如何將這些措施應用在各種交易情境呢？

利用「冷靜期」、「反沉迷通知」保持自律，避免過度交易

當投資者在交易中持續虧損時，很容易陷入情緒化交易，失去原有的紀律，甚至急著想要回本而投入更多本金。在這種狀態下，投資者通常無法照著原本的交易策略進行，可能讓虧損繼續擴大，此時暫時停止交易行為會是一種很好的交易策略。

為了幫助用戶保持自律以進行盡責交易，幣安提供了「反沉迷通知」、「冷靜期」等兩大工具，有效幫助用戶避免過度交易，暫時停止衍生品交易活動。

反沉迷通知

當幣安用戶在合約交易中經歷連續損失或遭受鉅額虧損時，就會收到「反沉迷通知」，提醒用戶有關衍生品交易的相關風險並建議停止交易活動。

通常用戶收到該通知時，可能就得提高警覺了，先停下來讓自己不陷入情緒化交易。在恢復理智之後建議先「復盤」，檢討並調整自己的交易策略之後再進行交易。

冷靜期

欠缺自律的用戶經常會在交易持續虧損的狀況下失去理智，此時想要即時停止交易行為其實不太容易。用戶可以利用「冷靜期」功能來強迫自己停止交易，避免讓負面情緒所帶來的影響持續擴大。

「冷靜期」開啟方式：

點擊合約交易介面右上方的「…」圖示，點選「冷靜期」。接著切換按鈕以開啟「關閉合約相關交易」功能，並設定冷靜期時間，一天或一個月時間都可以。（槓桿交易也可開啟冷靜期功能）

點擊「確認」之後，用戶在「冷靜期」期間將無法使用 U 本位和幣本位合約、網格交易、期權或合約對戰等交易功能。

要注意的是，由於冷靜期無法提前解除，相關交易功能和按鈕會被禁用，所以如果用戶有未平倉位或掛單，請不要啟用此功能，避免遇到黑天鵝事件而面臨風險。

利用止損/止盈訂單來保護本金

目前加密貨幣市場沒有漲、跌停板限制（當日最高漲跌幅度限制），因此我們很常看到幣價的大幅波動，像是駭客入侵、平台破產等無法預料的事情發生時，相關代幣的價值在一天之內漲跌超過 90% 是有可能的事情。以 FTX 交易所的平台幣 FTT 為例，該代幣在 FTX 暴雷時一天之內暴跌將近 88%。因此，設置止盈/止損訂單是交易中非常重要的環節。

設定適當的止損點可以幫助用戶控制風險，保護交易帳戶免受巨額損失或爆倉，而止盈訂單可幫助用戶鎖定利潤。至於止損與止盈的點位要設定在什麼位置，評估的基準有很多種。

許多交易員會在開倉前判斷止損/止盈價位，計算倉位預期的風險報酬率，以評估是否值得建倉。也有交易員會以倉位最高可承受的虧損比例、金額來設定止損點，例如將每次交易最高虧損幅度設定在 5%。斐波那契（fibonacci）數列也是用來評估止損和止盈價位的熱門交易工具。

如何設定止損/止盈訂單？

幣安合約讓用戶可以對倉位同時設定止盈訂單和止損訂單，在合約下單介面輸入掛單價、保證金之後，可以點選「進階」並預先輸入止損/止盈價格，透過系統判斷預期的損失/收益。

開倉後，當價格達到用戶預先設定的止盈/止損訂單之觸發價時，就會以訂單的委託價自動執行，關閉用戶的多頭或空頭倉位以進行結算。倉位執行期間還能繼續添加或撤銷止損/止盈訂單，也可以設定多個訂單來進行分批停利。

價差保護

用戶設置止損單後，仍有可能因潛在的市場操縱而出現超出預期的損失，特別是在市場出現極端行情、波動過大的時候。若有惡意用戶濫用市場機制，造成市場出現「插針」的狀況（短時間內最新價格大幅偏離標記價格，隨後瞬間回到原本價格，K 棒影線形成如針一樣的型態），可能會因此觸發其他用戶的止損或止盈訂單。

幣安用戶可以開啟「價差保護」（Price Protection）功能來避免上述情形。當開啟該功能之後，若市場價格出現插針而達到止損/止盈訂單的觸發價，該合約的最新價格與標記價格價差超過設定閾值，止盈/止損單將會被拒絕，可避免行情劇烈波動而出現無法承擔的虧損。

「價差保護」開啟方式：

點擊合約交易介面右上方的「…」圖示，選擇「偏好設置」。接著切換按鈕開啟「價差保護」功能。要注意的是，「U本位合約」和「幣本位合約」的價差保護功能需要分別進行設定。

制定適當的槓桿倍數

有些交易員為追求快速獲利，或者在短線波動當中賺錢，會利用高槓桿倍數進行交易。然而，高槓桿交易其實風險非常高，在交易前通常需要搭配嚴格的風控策略，例如適當的止損/止盈訂單設定，否則在加密貨幣市場高波動的狀況下很容易「爆倉」（強制平倉，期貨帳戶可用資金為負值，在保證金不足的情況下被迫平倉清算），容錯率非常低。