【客座專欄】KD指標真的有用嗎？實測分析就看這！
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有在操作股票的朋友們應該都常常會觀察所謂的技術線型、技術指標，所謂長期看基本面，短期進出看技術面，就是這麼回事。
而虛擬貨幣24小時交易的特性，使用技術指標來觀察進出場價位更是許多投資人的選擇。
技術分析為什麼會有效呢？其中一個原因是人們相信歷史會重演，也就是當過去價格的走勢，在未來也會重演，另外就是因為許多人相信了某個指標，那就有可能在同個價位一起做出一樣的買賣操作，這就是心理層面上技術指標之所以有可能獲利的原因。
但是我們要怎麼確定某個指標到底真的有沒有用？今天我們就要為大家帶來其中廣為人知的一種技術指標─KD值的回測，回測的意思就是說比如我們擷取比特幣兌USDT（BTC/USDT）的歷史價格走勢，並計算出各個週期的KD指標，然後依照這個技術指標所使用的時機，來看看是不是真的能獲利。
也許有人會說，回測的意義是甚麼？就算真的過去有很好的表現，難道未來就一定也會成立嗎？回測會不會像看著後照鏡開車，未來一點用都沒有呢？
我們對於這個問題的回答是：如果一個交易策略在過去都不能有良好的績效，你怎麼敢說用在未來就會有用？所以就讓我們繼續看下去吧！
指標計算方式
要計算KD值，首先我們必須要計算RSV，RSV的公式如下：
RSV = (今日收盤價 – 近9天最低價) / (近9天最高價 – 近9天最低價) * 100
KD值就是利用RSV再加工處理後的移動平均值，公式如下：
當日K值 = (1/3) * 當日RSV + (2/3) * 昨日K值
當日D值 = (1/3) * 當日K值 + (2/3) * 昨日D值
指標應用方法
知道了KD值的計算方式後，我們可以怎麼應用它來做交易呢？我們介紹兩種坊間常見的應用方法：
1. K<20買進，K>80賣出
2.當K值由下往上突破D值就買進；當K值由上往下跌破D值則賣出
再來我們就要以幣安交易所的BTC/USDT資料，資料期間由2017年6月1日到現在，來看看這照著兩種策略做到底會不會賺錢呢？
起始金額：10000 USDT
交易進出一次成本：0.3 %
計算指標基礎：1分鐘、5分鐘、15分鐘、1小時、一日
從2017/6/1到現在，比特幣的走勢如下圖，從2017年6月的起漲點約4261 美元到現在的7017美元，漲幅約64.66%，所以如果用了技術指標的結果比單純買進比特幣還差，那就說明這個策略是無效的。
圖 / BTC/USDT走勢
讓我們看看結果如何吧！
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第一種 KD指標 策略：
Ｋ < 20 買進，K > 80賣出
1分鐘K棒套用K<20買、K>80賣的法則
圖 / 1分鐘K棒回測結果
可以看到這個法則回測結果相當慘烈，基本上只有一開始小賺一下，後來就會全部賠光光。但是有沒有可能是因為1分鐘K棒的周期太短，導致交易雜訊太多呢？
5分鐘K棒套用K<20買、K>80賣的法則
圖 / 5分鐘K棒回測結果
這次結果似乎有好了那麼一點點，不過總體結果還是賠錢的，整體報酬率是 -32.92%，而且從最高點往下算的話，總共跌掉65.61%的價值。
15分鐘K棒套用K<20買、K>80賣的法則
圖 / 15分鐘K棒回測結果
換成15分鐘K棒為計算基礎後，終於能夠成功獲利了！而且報酬率為179.73%，其中最大回檔約為 -39.05%，這個策略已經比單純買進持有比特幣還要好了，不論是風險或報酬，都優於HODL比特幣。
1小時K棒套用K<20買、K>80賣的法則
圖 / 1小時K棒回測結果
這個週期的策略總報酬率為6.19%，而且最大回檔是 -40.95%，並不是很優。
1日K棒套用K<20買、K>80賣的法則
圖 / 1日K棒回測結果
如果使用1日的K棒去實現這個策略，會發現進出場時機相當少，而且報酬率也不佳，表示比特幣這個快速變動的市場，最好還是使用週期相對短的策略。
第二種 KD指標 策略：
當K值由下往上突破D值就買進；當K值由上往下跌破D值則賣出
又稱為黃金交叉/死亡交叉策略
1分鐘K棒套用黃金交叉/死亡交叉策略
圖 / 1分鐘K棒回測結果
可以看到因為過於頻繁的交易，每次進出都賠掉交易成本，10000美金迅速歸零了。
5分鐘K棒套用黃金交叉/死亡交叉策略
圖 / 5分鐘K棒回測結果
可以看到因為過於頻繁的交易，每次進出都賠掉交易成本，10000美金迅速歸零了。
15分鐘K棒套用黃金交叉/死亡交叉策略
圖 / 15分鐘K棒回測結果
一樣很糟糕，我們再看看1小時的K棒會如何。
1小時K棒套用黃金交叉/死亡交叉策略
圖 / 1小時K棒回測結果
雖然中間略有回彈，但最終我們的本金還是歸零了。
1日K棒套用黃金交叉/死亡交叉策略
圖 / 1日K棒回測結果
但是當我們把週期調整到看1日K棒時，情況似乎就不一樣了！整體報酬率有99.16%，而最大回檔則是 -50.75%，這樣的策略還是優於HODL比特幣的。
KD值總結
看了我們的回測結果，你是不是對於所謂的按照技術指標交易，開始有些信心了呢？而且我們可以看到在不同的時間週期下所計算出來的指標，對於交易結果有顯著的不同。
像是K<20買進、K>80賣出的法則，在15分K棒的週期下表現最好；
而KD值黃金交叉 / 死亡交叉的法則，適用在比較長的週期，例如1日K棒。
這樣按照法則進出的交易模式，是程式交易的雛型，也在現在也變成一門專門的學問「量化交易」。
你對於何時買進、賣出你的虛擬幣一直苦惱著嗎？我們之後會推出更多技術指標的回測，讓大家知道看什麼指標，能讓你勝率UP、UP
而且最吸引人的一點是，當你測試出一種法則之後，搞不好也能套用到別的交易對上面唷！
