在西方，人們將 Meme 幣視為又一個搶錢行為或沒有用例或路線圖的無用代幣。相比之下，亞洲人對模因幣更加熱情。
- 撰文：Revelo Intel
- 編譯：Shenchao，TechFlow
在本期 Blockcrunch 播客節目中，Jason 和 Sanat 討論了幣安案件、Blast、Celestia、替代性 L1、DeFi、Web3 博彩等話題。
主持人：Jason Choi – Tangent 天使投資人
主講人：Sanat Kapur – Dragonfly 投資人
原標題：《10 Crypto Projects to Pay Attention to for 2024》
播出日期：2023 年 11 月 29 日
幣安罰款和 CZ 辭職的影響
- Sanat 對幣安被罰款並不感到意外，他提到新加坡的交易者們在猜測罰款的金額。他還對這一事件是否標誌著交易所結構的轉變或是否會出現新的交易所表示好奇。
- Jason 表示，之前 Web3 世界裡，也有一些主要人物和組織面臨法律問題，包括 SBF、Do Kwon 和 Three Arrow。
- Jason 預計，由於監管行動，許多交易所將停止在美國的服務。此外，此前在 Token2049 的會議期間，人們談論幣安可能會被罰款 100 億美元從而破產。現在可以放心了，幣安破產的傳言已經被平息。
- Jason 預期幣安將轉向更加受法律監管的交易所。
Blur 及其第二層網絡 Blast
- Jason 表示，Blur 決定不參與刷單，而是專注於只向流動性提供商提供代幣。這種方法幫助他們從一開始就成為最具流動性的 NFT 交易所之一。他們主導了所有 NFT 交易所的交易量，目前占據市場交易量的約 60%。
- Jason 補充說，儘管 Blur 在市場交易量方面占據主導地位，但 OpenSea 擁有更多的交易者。OpenSea 占據了整個市場約 40% 的份額，依然是 NFT 市場的重要參與者。
- Jason 表示，與 OpenSea 相比，Blur 被視為一個更具創新性和投機性的平台。OpenSea 以遵守傳統而聞名，而 Blur 則不斷突破界限，思考人們進行投機的新方式。就像幣安通過提供新的投機方式超越 Coinbase 一樣，Blur 也計劃通過即將推出的 L2 實現這一目標。
- Jason，隨著 L2 的推出，Blur 計劃建立一個針對做市商的永續 DEX，讓他們能夠做多和做空 NFT。此功能允許做市商對沖庫存，而不會面臨重大損失。之前，做市商在如何有效地在 Blur 上對沖他們的 NFT 方面存在困難。
- Sanat 表示，Blur 認識到需要在 NFT 市場進行結構性轉變以提高流動性。他們的目標是提供比 OpenSea 提供的流動性更先進的流動性。
- Sanat 說，Blast 的空投計畫類似於中心化交易所的做市商返利計畫。Blast 在短短 48 小時内吸引了 3.42 億美元的 TVL，超出市場的預期。其他 EVM 和 L2 的推出，如 Linea，一直在吸引力和流動性方面掙扎。儘管市場上對 Blast 的營銷手段有所爭議，但它已經成功地吸引了用戶興趣和資金。
- 他補充說，Blast 的成功預計將對 Maker 和 Lido 產生短期至中期的積極影響。兩者都將從轉移到 Blast 的資本中賺取 $ETH 和穩定幣收益。
- Jason 表示，像 Arbitrum 和 Optimism 這樣的 L2 鎖定了大量的 $ETH，這些 $ETH 有可能產生收益。雖然一些平台考慮過使用用戶存款在 ETH 上進行質押，但他們認為這樣做風險太大或不值得。
通過 DA 層押注 L2
- Sanat 表示，rollup 通過在鏈下執行交易並將結果發布到以太坊上來擴展規模。Optimism 處理交易執行並將數據發布到以太坊進行驗證。Vitalik Buterin 在 2020 年 10 月的帖子強調了 rollup 對以太坊可擴展性路線圖的重要性。以太坊的技術路線圖已經從執行分片轉向成為 rollup 的基礎層。
- Sanat 說，初始的 danksharding（以太坊擴展和優化的一種方法）將增加 Rollup 數據的可用空間，而完整的 danksharding 則還有幾年的時間來準備。
- Sanat 補充說，Celestia 最近作為 rollup 的數據可用性層推出了它的代幣。對 Celestia 的看漲理由是，它與以太坊的路線圖保持一致，並在技術上優於其他解決方案。然而，來自 Polygon、EigenLayer 和 Espresso Systems 等其他數據可用性層的競爭構成了挑戰。
- Sanat 表示，Celestia 的代幣推出最初讓許多用戶感到困惑，但隨著市場認識到其潛力，價格最近極速上漲。儘管數據可用性層的概念需要時間才能獲得主流接受，但它正在獲得更多關注。
- Jason 表示，像 Spartan Group 這樣的早期投資者在 DA 層獲得更廣泛關注之前就意識到了它們的重要性。
- Jason 補充說，與 L1 不同，目前尚不清楚一個數據可用性層與另一個有何差異。在 L1 中，更單一的設置和更模塊化的設置之間存在明確的權衡。
- Sanat 表示，執行層缺乏以太坊可組合性和流動性優勢方面的傳統網絡效應。僅向 rollup 上的開發者銷售可能需要建立品牌信任。關於執行層項目未來的前景和競爭力仍存在不確定性。
- Sanat 補充說，在 DApp 空間中，品牌效應可能發揮作用，但目前缺乏網絡效應。Celestia 被舉例說明是一個擁有強大品牌的項目。Sanat 想知道 DApps 是否會成為商品或保持差異化。
- Jason 表示，這場辯論圍繞著擴展區塊鏈的不同哲學。模塊化基礎設施涉及使用 rollup 在多個鏈上擴展區塊空間。單片鏈旨在增加區塊大小或在一條鏈上具有完全的可組合性。他提到 Solana 作為一個有望實現高 TPS 的整體鏈的例子。
新公鏈
- Sanat 表示，Monad 是一種替代以太坊的 L1，採用了類似 Solana 的並行執行技術。隨著世界越來越多地關注 EVM（以太坊虛擬機），Monad 的方法愈發顯得有價值。Monad 團隊致力於提升 EVM 的可擴展性，吸引了許多才華橫溢的開發者。
- Jason 補充說，他們的另一個投資組合公司 Sei Network 也為 EVM 實現了並行執行。他還提到，Sei 最初是在 Cosmos SDK 上構建的，但由於低用戶採用率和對以太坊工具的偏好，他們面臨了一些挑戰。用戶友好的工具，如 Metamask 和 Etherscan，有助於提升以太坊的受歡迎程度。
- Jason 表示，當前的敘事已經轉向在 solidity 中構建並使用 EVM。EVM 被認為是以太坊最偉大的輸出。
DeFi 未來的發展
- Jason 說，Ethena 是一種提供互聯網原生收益的穩定幣。用戶可以抵押 $ETH 並通過在中心化交易所做空 $ETH 來賺取收益。這個項目提供了完全依賴加密貨幣的收益，而不依賴於現實世界的資產。
- Jason 補充說，目前在 Binance 和 OKX 等交易所做空 ETH 的資金利率大約在每年 10% 到 18% 之間。通過結合 Lido Staking 的收益（大約 3-4%）和正向資金利率，用戶可以在 Ethen 的穩定幣上賺取 15% 到 20% 的收益。
- Jason 指出，Ethena 是唯一一個提供完全加密貨幣收益的項目，不依賴人為通脹或現實世界資產。儘管存在關於熊市中可能出現的負資金利率的擔憂，以及依賴中心化交易所進行對沖所帶來的中心化風險，但這個項目仍然引人注目。
- 他還說，新技術允許用戶通過託管提供商抵押資產，在交易所開倉而無需直接存入抵押品。這種方法類似於傳統金融的運作方式，將託管、結算和執行分開。
- Sanat 表示，Aevo 是由 Ribbon Finance 團隊創立的 DeFi 項目，它結合了期權市場和永續市場。即使在熊市期間，Aevo 的交易量也在增加。它被認為是對 Deribit 在去中心化期權領域的有力競爭者。
- Sanat 補充說，Aevo 推出了一些諸如 $TIA 和 $PYTH 等代幣的預發布期貨。這些成就表明了 Aevo 在充滿挑戰的市場條件下的成功。
Web3 遊戲行業的複興
- Jason 表示，Rollbit 被歸類為遊戲類别，因為它提供了類似賭場的遊戲和賭博場所。它已經取得了顯著的規模，一年内收入達到約 3 億美元。儘管它是中心化的，但它擁有一種效用代幣，為持有者提供了如賭場抽成和交易產品折扣等好處。
- Jason 補充說，Rollbit 使用鏈上銷毀來追蹤收入，但其準確性尚不確定。他認為，Rollbit 的成功促使了加密空間中去中心化賭場項目的增加。
- Jason 說，Rollbit 聲稱的 3 億美元收入使其成為收入最高的加密應用之一。以太坊每年大約賺取 20 億美元的費用，緊隨其後的是 Tron，收入為 9 億美元。只有 Uniswap 和 Lido 的收入高於 Rollbit，分別為 5 億美元和 5.6 億美元。
- Jason 建議，Rollbit 頗具爭議的中心化特性加上其高收入，使其成為一個值得關注的重要項目。
- Sanat 說，沒有代幣的賭博平台 stake.com 去年的收入達到了 26 億美元。賭博業務非常有利可圖，但可能吸引一些誠信較低的創始人。由於監管風險，投資賭博公司面臨挑戰。儘管如此，這些業務與許多其他加密項目相比，產生了可觀的收入。
- Jason 表示，在加密貨幣市場中，交易所用戶和賭場玩家之間沒有明確的區分。
- Sanat 說，在美國，經營賭博場所可能被視為地位低下，而在亞洲，有趣的交易所創始人往往涉足加密領域。加密期貨交易量顯著增加，一些用戶參與高槓桿交易以進行投機。TikTok 視頻展示了用戶試圖從槓桿交易中獲利，但往往最終因價格小幅波動而被清算。
RWA 的另一面：DePINS
- Jason 說，DePIN 指的是使用區塊鏈來協調物理基礎設施網絡。Hivemapper 是這一類別中的一個有趣項目，它利用了區塊鏈技術。
- Sanat 表示，他目前不支持 Hive，因為它的流通量低，價格發現有限。許多 DePIN 項目已成功為物理基礎設施產生供應，例如銷售 Helium 節點。然而，這些項目往往難以為他們構建的產品產生需求。
- Sanat 補充說，Filecoin 在吸引人們使用它們提供的存儲空間方面面臨挑戰，與像亞馬遜這樣的中心化提供商競爭。Hive Mapper 因其創始人對地圖行業的深入理解和構建去中心化人工智能驅動地圖網絡的周到方法而脫穎而出。
- Sanat 說，Hivemapper 涉及將 hive mapper 攝像頭安裝在車輛中，用戶駕駛時持續生成實時地圖數據。傳統競爭對手包括 Google 街景車，這些車每六個月以高成本捕捉地圖數據。通過激勵用戶在車隊或熱門路線上安裝 hive mapper 攝像頭，可以收集大量的實時地圖數據，超越傳統的方法。
- 他補充說，構建去中心化人工智能驅動地圖網絡並將數據出售給地圖公司是一個雄心勃勃的計畫。該項目創始人制定了一個四步總體規畫，類似於埃隆·馬斯克在建造特斯拉跑車時的方法。
- Jason 表示，這些步驟包括建立一個去中心化的人工智能驅動地圖網絡，向其他公司出售數據以改善他們的地圖和數據庫，創建對開發者友好的工具，以及擴展到其他領域。
- Jason 補充說，Cash Network 為渲染人工智能模型提供 GPU。這些服務似乎有一些需求，日支出約為 2000 美元。網絡依賴於用代幣激勵用戶來推動供應和需求。
預言機的新競爭者
- Jason 表示，Chainlink 多年來一直是 Oracle 領域的龍頭。Pyth Network 最近推出了它的代幣，旨在作為預言機提供價格信息
- 他補充說，Pyth 在 Solana 生態系統中取得了成功，但在 EVM 鏈上遇到了困難。Synthetix 使用 Pyth Oracle 來支持他們的產品。
- Sanat 表示，Chainlink 在由 Oracle 保護的總價值方面占據主導地位，其次是 Tron Oracle 和 Maker 的 Chronicle。Pyth 的市場份額較小，但增長迅速。
- 他質疑為什麽 Chainlink 的市值達到 40 億美元，而它的收入不足以證明其估值。
Meme
- Jason 表示，他對像 $BONK 這樣的 Meme 幣不感興趣，認為它們是泡沫炒作。他說 $DOGE 很有趣，因為馬斯克的參與。然而，他提到了對 Meme Land 的風險投資，這是一種自嘲的 Meme 幣，宣稱自己是 Meme 幣，但具有不同的基本特徵。
- Jason 補充說，在西方，人們將 Meme 幣視為又一個搶錢行為或沒有用例或路線圖的無用代幣。相比之下，亞洲人對模因幣更加熱情。
- Jason 表示，Meme Land 聲稱自己是一個明確沒有用例或路線圖的完全無用代幣。然而，它實際上有一個路線圖，旨在成為社交產品網絡的實用代幣。
- 他補充說，他們將提供流動性質押服務。目標不是從流動性質押中獲得收入，而是為用戶提供免費賺取 $ETH 收益的方式。他認為這很有趣，因為它可能激勵非加密貨幣用戶探索和投資 $ETH 和加密貨幣。
- 傑森說，Meme Land 背後的團隊還負責 9gag.com，這是全球最大的網站之一，擁有巨大的流量。僅憑流量就位列全球前 500 的網站。9.gag.com 的訪問量超過 Airbnb 和加密貨幣交易所，在亞洲極受歡迎。憑藉他們龐大的社交影響力，他們可以利用自己的影響力通過有趣的模因幣方法將數百萬甚至數十億人引入加密貨幣領域。
