手把手 Compound 借貸平台操作教學 - imToken 篇

內容目錄

去中心化借貸平台

去中心化借貸平台，簡單來說就是平台不歸任何組織所有，借貸流程皆透過智能合約完成，去中心化借貸平台上，用戶存放的資產不需要交給第三方（例如金融市場的銀行）保管，而是由區塊鏈的智能合約託管，配息的利率一般也都是依照市場供需，經由代碼計算後決定，如此一來就可以避免平台運營商捲款潛逃的問題。目前，最受歡迎的去中心化借貸平台非 Compound 莫屬。

Compound 基本介紹

Compound 是運行在以太坊鏈上的開源協議，用戶可以隨時透過該平台借出或借入資產抵押品，Compoud 會將所有用戶的資產集中在流動資金池，當有人要借出資產時，就從資金池中扣除，且在 Compound 裡的資金是可以透過智能合約隨時領出的，像是活存的概念，而借貸利率則由智能合約按照市場供需 24 小時不停浮動。
簡單說明 Compound 的借貸流程，當使用者將 Token 打進 Compound 的智能合約後，會按照當時的匯率（匯率可以參考此連結），獲得相應的 cTokens。而「匯率只會增加，不會減少」，其增加的百分比，就是這段期間利率的加權平均。簡單來說用戶只需要持有 cTokens 其他甚麼事都不用做，就可以獲得利息，而這些收益都是其他人向 Compound 借錢所繳的利息。
詳細的 Compound 介紹在這邊

手把手教學使用 imToken 進行 Compound 借貸

今天要教大家如何使用 imToken 錢包進行 Compound 借貸，會分成「借出收息」和「抵押借貸」兩個部分進行手把手教學。
imToken 官網
imToken 錢包下載連結： iOS、Android

借出收息

今天要示範如何使用 imToken 進行 Compound 借貸，首先我們今天打算借出 USDC，因此要先在 imToken 錢包存入 USDC 和一些 ETH，有人可能會想說，為什麼需要存入 ETH 呢？原因是需要將代幣打進 Compound 的智能合約，所以需要準備 ETH 作為礦工費用。

瀏覽的金融區域中找到 Compound 後，在首頁可以看到 USD Coin 的選項，看到目前 Supply APR 為 9.77%，意思是借出 USDC 一年後的年利率為 9.77%，而在抵押借貸 USDC 的 Borrow APR 年利率為 14.74%。Compound 目前支援 7 種加密貨幣，操作上建議選擇 Dai 和 USDC 就好，一來穩定幣風險較低，二來這兩個幣種的年化報酬率也比較高。

各個加密貨幣必須先授權才能在 Compound 使用。因為是去中心化借貸平台，都是在智能合約上簽署，所以先前準備 ETH 就是要支付礦工費使用。

完成簽署後就可以借出 USDC 了，按下「SUPPLY」按鈕，可以選擇要借出多少數量，確定好後就繼續按下「SUPPLY」。

一樣需要簽署智能合約，完成後將能在 Supply Balance 上看到剛剛借出的 100 USDC，這樣就完成借出 USDC 。並且可以在 imToken 錢包裡看到相對應的 cUSDC，cUSDC 到時是用來贖回借出的 USDC。簡單來說，要將借出的 USDC 提領，就需要將 cUSDC 打回 Compound ，這樣 Compound 才會將 USDC 打還。

哪一天突然需要用到資金時，沒關係，一鍵就能將借出的 USDC 提領出來。按下「WITHDRAW」按鈕，會跳出填寫要提領的數量，確認無誤後就一樣按下「WITHDRAW」。

提領完成後，Supply Balance 的數量將會歸零，USDC 將提領至 imToken 錢包。另外，原本在 imToken 的 cUSDC 因為用來贖回 USDC 而打還給 Compound 了。

抵押借貸

現在要教大家如何抵押借貸，現在我們將所有的 USDC 借出，總共約 103 USDC。要使用抵押借貸功能需於同意「Use as Collateral」，也就是同意將 USDC 作為抵押品。如果沒有同意的話將無法抵押借貸。

這次我們選 ETH 作為本次抵押借貸要借的加密貨幣，目前借貸 ETH 的 Borrow APR 年利率為 2.28%。另外，抵押借貸也需要授權才能使用該功能，所以一樣需先簽署智能合約。

完成簽署後就可以借 ETH 了，按下「BORROW」按鈕，可以選擇要借多少數量，不過這邊會有提醒一旦 Borrowing Power 變成負的時候，將會進行清算。而 Borrowing Power 直觀視為還款能力，一旦還款能力變成負，意味著無法還還錢，所以Compound 自動會進行清算動作。確定好後就繼續按下「BORROW」。

完成 ETH 借貸後，可以在 Borrow Balance 中看到借了 0.2727 ETH，在 imToken 錢包中可以看到原本的 0.097+0.2727= 0.3697 ETH，因為有扣除一些礦工費，大約為 0.368 ETH，還有借出 USDC 後得到相對應的 cUSDC。

接下來就是要將借的 ETH 還回去，按下「REPAY」即可還款，並可以填寫還款的數量。確認無誤後再按下「REPAY」。

完成還款後，在 Borrow Balance 就會顯示為 0，另外再將借出的 USDC 提領出來。imToken 錢包就會如右圖所示，原本加上利息的 USDC ，還有扣了部分礦工費的 ETH。

雖然使用 Compound 借貸有些缺點，例如，支援幣種較少，不像中心化交易所和借貸平台，如 Bitfinex 和 Celsius 支援較多幣種或者對於新手操作難度稍嫌較高。但 Compound 在眾多借貸平台上佔有其他優勢，以活存、複利、無手續費且能立即提款對於用戶非常的友善，再加上去中心化借貸平台，沒有托管方，全憑智能合約，因此，除非智能合約本身有漏洞外，基本上非常安全，不怕有中心化平台惡性倒閉的可能性。
延伸閱讀 – 加密貨幣借貸平台比較