NFTFI 操作｜憑空變出 14 萬美金的 BAYC — PARASPACE 質押策略分享

如同標題所述，我上週（2023/4/6）以幾乎「零成本」的方式買了 1 隻 BAYC 及 MAYC，並借入 apecoin 以空手套白狼的方式領利息。

這個策略主要在 Paraspace 平台完成，但過程也使用了如 Curve、Opensea pro、ApeStake 等平台。

今天的內容會分享：

就算不是 NFT holder 的朋友，也能從這篇文章中找到適合自己的獲利機會，那就馬上讓我們進入主題吧！

Table of Contents

策略邏輯與想法

簡單講一下這個策略的核心邏輯：

其實核心邏輯就是抵押貸款，然後利用貸款出來的錢開槓桿投資。

這件事在各個領域早就被玩爛了，但因為每個區塊鏈應用平台有各自不同的遊戲規則，於是可以在這些遊戲規則中，找到獲利機會。

在仔細介紹如何在規則漏洞中制定策略之前，需要簡單介紹一下等等會用到的主角們、以及他們對我們策略有什麼幫助。

這部分不會詳細介紹整個平台，而是專門分析這個平台我們會用到的功能、以及跟我們策略的關係。

了解這些前情提要之後，下一章就可以介紹完整的策略以及具體的步驟。

這是我玩的第二個 NFTfi 的平台（第一個是 BendDAO）。

主要的功能是讓用戶質押，並將質押物當成擔保品，可借出不同的 ERC20 Token，提高資金利用率。

聽起來就是一般的抵押借款平台，為何我會使用 Paraspace？

原因有以下幾個：

APE 複投：Paraspace 開發了 APE 自動複投池的功能，讓 4 個池的 APY 提升 30-40%，NFT holder 的 $APE APY 升級為 160%，這是我選擇 Paraspace 的核心原因——不用自己動手 aka 躺著收錢。
空投：Paraspace 有發幣計畫，預計一定有空投。此外，質押 NFT 的所有空投權利都還是在我們身上，所以權利跟單純持有 NFT 一樣。
安全性：之前雖然有項目漏洞，但後續造成的影響有被團隊彌補起來，且審計也是很用力在做，用戶沒有逃走反而現在用戶與資金持續進入平台，與產業龍頭 BendDAO 差距越來越小
投資人：SEQUOIA、FOUNDERS FUND、coinbase Ventures、POLYCHAIN CAPITAL、PANTERA 等等

平台功能如其名，就是讓用戶 stake $APE。

比較特別的是，平台有 4 個池子能讓用戶 stake，分別是：

兩者 APY 的差距就是 NFT holder 的紅利，也是造成這個策略吸引我再買一隻 BAYC 和 MAYC 的一大重點。

Opensea pro 最早叫 Gem.xyz，被 opensea 買下來之後，本月初（4/5）正式升級、並改名為 Opensea pro，定位為提供 NFT 專業交易者的平台，對標競爭對手為 Blur。

Opensea 似乎不會發幣了，但 Opensea pro 會是 Opensea 發幣的一個很好的切角，所以這篇文章的策略也順便刷刷這個空投機會。

大致有以下 6 個步驟：

使用 Paraspace 平台，用 1 隻 BAYC、1 隻 MAYC、2 隻 BAKC 還有對應的 Apecoin 當作抵押品。
借出 stETH，因為當時借出 stETH 的 APY 約為 1%，而 WETH 約為 10%，所以借出 stETH 後去交易量最大的 Curve finance 換成 ETH，滑點極低。
到 Opensea pro 購入 1 隻 BAYC，埋伏未來可能的空投。
將剛購入的 BAYC 再質押進去 Paraspace、並且重複借出 stETH 去 Curve 換成 ETH，再買入 1 隻 MAYC。
再把剛買的 MAYC 質押進 paraspace 後，在 paraspace 借出 apecoin 並存入 NFT holder 池，領取 160% 年化報酬。
將多借出來的 ETH 質押進 paraspace，多一類型的交互領取未來更多空投、並提高抵押品的金額避免槓桿開太大可能被清算、以及賺取 ETH 和 stETH 之間的利差。

總結一下我在這波操作的優點及風險。

優點：

資金利用率提高，我的 portfolio 增加 1 隻 BAYC 及 MAYC
槓桿買入 NFT 後，享有 NFT holder 池的 APY，且借入的 apecoin 會自動償還，賺取的 apecoin 也會自動複利，完全可以 cover 當初借 stETH 的成本，並且賺取額外的獲利。簡言之，不需要花費任何成本就能獲得 NFT 及利息（風險等等會提）
和 paraspace、opensea pro 交互，等著領空投
賺取 ETH 利差（目前利差機會已被抹平）

風險：