2021 年對加密貨幣市場來說是個峰迴路轉的一年，除了發生了許多具有重大事件之外，區塊鏈應用出現了爆炸性成長，生態熱點一年間不斷變動，以下就由桑幣帶大家回顧區塊鏈領域去年的進展吧。
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2021 年加密貨幣三大歷史性事件
加密貨幣交易所 Coinbase 在納斯達克上市
2021 年 4 月 14 日，美國最大的加密貨幣交易所 Coinbase 在納斯達克證交所直接上市，成為第一家在美國主要證交所上市的加密貨幣交易所。
本次事件也是 2021 年比特幣價格的重要分界點，比特幣上半年的漲勢在 Coinbase 上市當天達到了當時的歷史新高，突破 64,000 美元 ，隨後開啟了一波下跌，直到 7 月 21 日，特斯拉（Tesla）執行長 Elon Musk、「女股神」Cathie Wood、前推特創辦人 Jack Dorsey 所參與的「The ₿ Word」線上會議之後，情勢才有所反轉。
薩爾瓦多將比特幣列為法定貨幣
2021 年 9 月 7 日，薩爾瓦多成為全球第一個將比特幣列為法定貨幣的國家，薩爾瓦多總統 Nayib Bukele 表示，該政策除了可讓國家不再依賴美元之外，可讓國內 70% 沒有銀行帳戶的民眾獲得比特幣金融服務，並可替薩爾瓦多省下每年將近 4 億美元的國際匯款成本。
美國首檔比特幣期貨 ETF 在紐交所上市
2021 年 10 月 19 日，美國首檔比特幣期貨 ETF「ProShares Bitcoin Strategy ETF」（股票代碼：BITO）正式在紐約證券交易所上市交易，由美國資產管理公司 ProShares 發行，首日交易量突破 10 億美元，成為有史以來首日交易量第二高的 ETF。然而，比特幣現貨 ETF 的批准不斷延期，其進展將成為今年比特幣價格的關鍵因素。
傳統機構投入加密貨幣市場
2021 年加密貨幣總市值從 7500 億左右突破了 2 兆美元，很大一部分歸功於機構資金的挹注，根據 CoinShares 的報告，去年總共吸引了 93 億美元的資金流入，新增了 37 個加密貨幣投資產品，其中，灰度基金（Grayscale）是最大的單一加密資產管理公司，管理的資產高達 435 億美元，微策略（MicroStrategy）是另一個代表性機構，該公司去年持續在大跌時買進大量的比特幣，還透過發行公司債購買比特幣，根據 Michael Saylor 透露，截至 2021 年底，它們擁有 124,391 顆比特幣。
原本將加密貨幣拒於門外的銀行，為了符合客戶需求，也開始規劃相關服務：摩根大通（JPMorgan）在去年 7 月開放其客戶購買加密貨幣產品；摩根士丹利（Morgan Stanley）除了為客戶提供比特幣基金之外，還透過多個投資基金間接投資比特幣，例如購買微策略（MicroStrategy）股票和大量 GBTC 股票；富達投資公司（Fidelity）和花旗銀行都在去年宣布擴大加密貨幣部門的員工人數，準備布局加密貨幣市場。
在支付領域方面，Visa 於去年一月時表態要將加密貨幣納入其支付系統當中，接著在 3 月底宣布開放以穩定幣「USD Coin」（USDC）進行支付結算，萬事達卡（Mastercard）和 PayPal 也相繼宣布開放加密貨幣支付服務。
以上列舉的僅僅是幾個代表性機構，還有很多機構或金融界名人都在去年表態買入加密貨幣或提供其業務，例如：全球最大資產管理公司貝萊德（BlackRock）、橋水基金創辦人 Ray Dalio、「金融巨鱷」索羅斯（George Soros）、蘋果執行 Tim Cook…..等，相信未來將有更多機構表態投入加密貨幣市場。
全球風險投資資金投資於加密貨幣與區塊鏈公司之金額統計
（資料統計至2021年11月24日，資料來源：紐約時報）
馬斯克助攻加密貨幣漲勢，點燃「迷因幣」熱潮
Elon Musk 是去年對加密貨幣領域產生重大影響的代表人物之一，首先，他在 1 月底時將推特的自我介紹更改為「#bitcoin」之後，讓比特幣價格一度飆漲近 19%，接著在 2 月 8 日，特斯拉宣布購買價值 15 億美元的比特幣並將接受比特幣支付，幫助比特幣突破 43,000 美元關口，推動新一波上漲行情。
另一方面，Musk 是狗狗幣（DOGE）的熱情支持者，去年不斷在媒體版面上表達對狗狗幣的熱愛和推崇，還引發了「狗幣之亂」，讓許多動物系列的迷因幣（Meme coin）相繼暴漲，柴犬幣（SHIB）也成為其中的代表，該代幣在 10 月底一度暴漲成為加密貨幣市值第七名的幣種。
然而，特斯拉的比特幣支付服務僅維持兩個月就暫停了，5 月份宣布暫停的當天讓比特幣下跌達 16%，但 Musk 在 7 月份的「The ₿ Word」線上會議上表態可能重啟比特幣支付，使比特幣恢復上漲趨勢，Musk 確實是一位令幣圈人士又愛又恨的傳奇人物。
🎶 Who let the Doge out 🎶
— Elon Musk (@elonmusk) February 7, 2021
中國將加密貨幣列為非法，各國逐步採取監管行動
加密貨幣總市值在去年 5 月 12 日首度突破 2.5 兆美元，一週後，中國為加強金融風險控制及「碳中和」的執行，出現一系列加密貨幣相關禁令。5 月 18 日，中國央行禁止金融機構、支付機構及網路平台業者從是虛擬貨幣相關業務，消息發布後加密貨幣迎來暴跌，比特幣在 5 月 19 日下跌高達 31%，一度跌破 3 萬美元大關，5 月 21 日，中國國務院定調將打擊比特幣「挖礦與交易」行為。
據 CCAF 資料顯示，去年 4 月時，來自中國的比特幣網路算力原本占全球的 46%，執政當局在 5 月頒布挖礦禁令之後，包含四川、內蒙古在內的幾個「比特幣礦業大省」的挖礦產業受到嚴重打擊，多座礦場遭集體斷電，6 月份時比特幣全網算力大幅下降了 38%，境內挖礦產業紛紛停止運作或出走海外，比特幣算力來源大幅變動，目前美國已成為比特幣挖礦最大國，哈薩克和俄羅斯則分別位居第二和第三。在中國央行正式宣告加密貨幣業務為非法金融活動之後，中國成為第 9 個對加密貨幣實施絕對禁令的國家。
FATF 去年發布加密貨幣最新監管指南，對於虛擬資產服務提供商（VASP）適用範圍的定義提供指引，讓許多國家的監管和金融機構對加密貨幣法案的制定有了方向。美國在去年 11 月份通過的基建法案，加密貨幣產業面臨稅務考驗，穩定幣也在政府和機構間受到熱議，相信 2022 年將看到更多國家對加密貨幣採取行動。另一方面，印度的加密貨幣法案進展也備受矚目，根據當地媒體報導，該國預計在今年上半年出台加密貨幣相關法案。
DeFi 顛峰後回落，「DeFi 2.0」誕生
DeFi（去中心化金融）在區塊鏈世界中創造了新型態的金融體系，發展出借貸、衍生品交易、保險、彩券與「流動性挖礦」等應用，從 2020 年夏天開始崛起，直到 2021 年達到高峰，DeFi 龍頭 Uniswap 在 2 月份成為首個交易量突破 1,000 億美元的去中心化交易所（DEX），隨著以太坊區塊鏈和幣安智能鏈（Binance Smart Chain, BSC）上的 DeFi 項目相繼爆發，根據 DeFi 數據網站 DefiLlama 資料顯示，整個 DeFi 生態 TVL（總鎖倉價值）在 4 月 6 日首度突破 1,000 億美元，接著在 5 月達到第一個高峰。
由於行情下跌和以太坊網路高昂手續費等問題，鎖倉量從高點逐漸下降，「流動性挖礦」運作的缺點也漸漸浮現，許多協議的流動性無法長期維持，「DeFi 2.0」概念因此誕生，DeFi 2.0 項目透過新的協議收益模型解決流動性和無常損失等問題，例如：算法穩定幣協議 Olympus DAO（OHM）引入債券機制，使協議治理組織掌握流動性；Tokemak（TOKE）協議則是透過流動性管理機制，建立各種代幣的「反應堆」，用戶透過協議代幣 TOKE 投票決定反應堆的流動性。
《經濟學人》封面：掉進兔子洞：DeFi 的承諾與風險（來源：經濟學人雜誌）
NFT 迎爆炸性發展，GameFi、元宇宙概念成形
NFT 去年掀起了一波熱潮，讓大量圈外人士開始關注和認識區塊鏈技術，也讓數位藝術有了更大的發展空間。無聊猿（Bored Ape Yacht Club, BAYC）與 CryptoPunks 系列和相繼爆紅，開啟了頭像系列 NFT 的流行，在社群不斷傳播下，CryptoPunks 與無聊猿長時間佔據熱門 NFT 排行榜，截稿前，無聊猿 NFT 的地板價為 74.69 個以太幣，價值約 24 萬美元，累積銷售額突破 10 億美元。
3 月份時，知名藝術品拍賣平台佳士得以知名藝術家 Beeple 的作品《Everydays：The First 5000 Days》進行首次 NFT 拍賣，成交額達 6,900 萬美元，另一個知名拍賣平台蘇富比則以神秘藝術家 Pak 的作品完成首次 NFT 拍賣，以 1,700 萬美元成交，蘇富比在去年也開放部分拍賣品以比特幣或以太幣支付。最大的 NFT 拍賣平台 OpenSea 在 8 月份 NFT 熱度來到高峰時， 創下單月近 35 億美元的交易量，目前擁有 180 萬活躍用戶。
NFT 透過與實體產業和藝術結合而獲得爆發性成長，區塊鏈技術讓數位資產達到價值轉移的功能。「賦能」是另一個讓 NFT 爆紅的要素，項目方讓 NFT 持有者獲得特殊權利，但 NFT 的採用或許仍處於早期階段，未來可能將會看到更多與實體資產結合的案例，例如企業的協議、金融產品或房地產。
Beeple 作品《Everydays：The First 5000 Days》（Source：佳士得）
Axie Infinity 爆紅，GameFi 概念初現
以區塊鏈概念打造的精靈戰鬥遊戲 Axie Infinity（AXS）在東南亞爆紅，還開啟了一波「Play-to-Earn（邊玩邊賺）」的遊戲熱潮，以遊戲結合區塊鏈的代幣經濟吸引玩家，其遊戲代幣 AXS 從年初只有 0.59 美元，爆漲到最高近 165 美元，該遊戲還在去年 8 月時成為史上首個銷售額破 10 億美元的 NFT 區塊鏈遊戲。
GameFi 接棒 NFT 在下半年爆紅，基於以太坊、幣安智能鏈和 Solana 等公鏈開發的鏈遊如雨後春筍般地推出，也出現了不少騙局，最著名的是以韓劇「魷魚遊戲」包裝的同名區塊鏈遊戲，項目方「Rug Pull」，魷魚幣（SQUID）幣價瞬間崩跌至幾乎歸零。
GameFi 擴大了遊戲的格局，讓遊戲資產在遊戲之外進行轉移和買賣，亦是區塊鏈技術邁向普及的重要環節之一。下半年將有許多重磅區塊鏈遊戲預計於今年推出，例如：在以太坊區塊鏈上開發的開放世界 RPG 遊戲《Illuvium》以及由 Decentraland（MANA）聯合創辦人 Ari Meilich 所製作《Big Time》。
元宇宙概念受到關注
Facebook 在去年 10 月底宣布改名為 Meta 之後標誌著他們朝向元宇宙（Metaverse）發展的決心，也讓元宇宙成為第四季的重頭戲，區塊鏈界兩大元宇宙代表 The Sandbox（SAND）和Decentraland 挾著這波熱點，其代幣同時暴漲多倍。而知名運動品牌 Adidas 和 Nike 相繼進軍元宇宙，Adidas 除了在 The Sandbox 元宇宙中購置虛擬土地之外，在 12 月 17 日推出「Into the Metaverse（進入元宇宙）」NFT 系列，以當時以太幣價格計算，該項目的銷售總額超過 2,200 萬美元，而 Nike 則在 12 月 13 日宣布併購虛擬運動鞋製造商 RTFKT。
公鏈底層協議群雄並起，多鏈競爭成形
2021 年上半年由以太坊和 BSC 主導區塊鏈的發展，但以太坊因使用量暴增而衍生出交易速度緩慢及交易費用過高等問題，使其他 Layer1 公鏈、側鏈和 Layer 2 （二層擴展解決方案）有了發展的機會。以太坊擴展方案由側鏈 Polygon（MATIC）優先嶄露頭角，許多 DeFi 項目開始從以太坊轉向該側鏈，但過沒多久，獲得 Solana 基金會、Alameda Research 投資的 Solana（SOL）漸漸搶佔版面，SOL 幣價從 7 月低點一度暴漲達 10 倍。
Polygon 在其它 Layer 1（第一層區塊鏈）崛起後漸漸落後，儘管 Arbitrum 和 Optimism 等 Layer 2（二層擴展解決方案）項目陸續推出，但由於其技術上的限制，發展受到侷限。包含 Solana、Fantom（FTM）、Avalanche（AVAX）和 Terra（LUNA）在內的公鏈在下半年有非常大的發展，幣價也隨著 TVL 上升而上漲。備受矚目的公鏈網路 Polkadot（DOT）在年底完成了第一輪的平行鏈插槽拍賣，基於分片系統建立的區塊鏈 Near（NEAR）也蓄勢待發，多鏈競爭局勢成形，以太坊是否能靠 zk rollup 項目及以太坊 2.0 重新主導區塊鏈生態發展，將是 2022 年值得關注的焦點。
