市場分析 – 全球市場大崩跌，機會總在絕望時出現
全球股市大跳水
眾所周知，週一全球金融市場出現全面震盪，以日本為首的亞洲股市重挫，日經 225、東證股價等主要指數都因爲大跌觸發熔斷，日經 225盤中跌幅一度超越 1987 年的「黑色星期一」，最後收跌 12.4% 創日本股市歷史上第二大跌幅。
除了日本以外，包括韓國、台灣、澳洲、新加坡等亞太股市都出現不同程度的大跌。而美國晚間開盤後也同樣無法倖免，納斯達克指數崩跌超過1000點，達6.34％；標普500跌3.65％。
想當然爾，在全球風險資產大跳水的背景之下，加密貨幣自然無法倖免於難， BTC 過去七天走勢可謂災難級別，價格一路灌破 60,000 美元及 54,000 美元的強力支撐，最低觸及 49,000 美元，過去七天最大跌幅來到 30%，其他山寨幣更不用說，此跌法也造成市場上極度的恐慌情緒，近兩日則是隨著全球股市反彈，幣市也出現不小的反彈，BTC 由最低點反彈至 57,000 美元附近，迷因幣及 SOL 反彈幅度最強，均來到 20% 以上，但要回下跌起點仍有非常長的一段路要走。
總體來看，這波大跌的原因主要由兩個因素構成：
美國經濟衰退的擔憂
上週美國勞工部公佈的就業數據顯示，7 月非農就業人數僅增加 11.4 萬人，遠低於預期的 17.6 萬。同時，失業率則為 4.3%，高於預期的 4.1%。這觸發了經濟學家 Claudia Sahm 發現的所謂的「薩姆規則」(Sahm rule)，即過去 3 個月的失業率平均若比 12 個月內最低 3 個月均值高 0.5 個百分點，則經濟衰退的機率將超過 90%。市場對於「軟著陸」的信心因此大受影響。
日本意外升息
日本央行於上周三卻意外上調了短期政策利率，並表示未來還將上調更多利率，日元因此而飆升。此舉除了削弱日本製造業的出口競爭力以外，還觸發了「日元套利交易」的大規模清算。
日本央行從1990年代末期開始實施低利率政策，後續的「安倍三箭」與「負利率政策」更是讓日本長期維持在寬鬆的貨幣政策之下，而由於借款成本低廉，因此許多人會以極低的利率借日元，再將將借來的資金投資於高利率貨幣或高收益資產，從中賺取利差，形成所謂的「日元套利交易」，其中有不少資產因此流入美國等海外市場。
然而，日本央行上週三卻意外宣布升息 15 個基點並公布縮減債券購買的計畫，將政策利率（無抵押隔夜拆借利率）從 0% 到 0.1% 之間提高至 0.25%。日元快速拉升、貸款成本提升，再加上對美國經濟衰退的擔憂，以上原因集結在一起導致大量投資人將資金從風險資產撤出，然後換成日元償債。
股市暴跌結束了嗎？
不過，全球股市在經歷週一的恐慌性拋售之後便在隔日大幅反彈，日本央行副總裁內田真一也在今天為市場灌輸信心，表示日本並非處於「如果不按一定步調升息就會導致政策應對滯後」的情況，因此如果市場持續不穩，短期內有必要保持當前的寬鬆政策，這使得日本升息所造成的平倉壓力獲得大幅緩解。
不過，美國經濟衰退的擔憂仍然存在，美國有不少經濟學家與投銀分析師已經開始上調聯準會 9 月降息 2 碼的可能性，現在斷言股市是否已觸底仍為時過早。
大跌後反攻拉升
BTC 近兩日反彈強勁，在短週期小時線上來看，短線形成了一個上升楔形，這型態發生在一段大跌過後，後續跌破此型態的機率較大，目前走勢已經走入了末端收窄的部分，可能短線上會出現一波下跌回落至近期支撐 54,000 美元 – 55,000 美元處，所以現在不是一個搶反彈進場的時機。
反倒是可以密切注意當價格下跌到支撐位時可以開始接現貨了，通常第一波下跌會比較難猜到底部在哪，隨著第一次較大的反彈出現後，底部的位置就比較有參考性，同時昨日開始各國股市開始回穩，短期內似乎利空得到緩解，且目前日線來看 BTC 確實是相對低點且日線收針參考性大，是可以逢低介入的時間點。
首先建議分段 DCA 的形式去接現貨，合約不建議現在去碰，過往大跌過後都需要數週進行盤整修復，盤整時期去做合約難度會非常大，且這波上漲很多是因為川普的因素所帶動，目前這些利多效應已反映完畢，預期接下來行情不會很大，所以頻繁操作很可能是多做多錯，現貨慢慢加倉反而最後心態或是獲利都會來的較好。
Solana 買盤相對穩健
Solana 在這波震盪中依然保有相當不錯的表現，與比特幣及以太幣的相對匯率也都維持著穩健的趨勢。值得一提的是，本週一加密貨幣市場因為 Jump Trading 大規模拋售以太幣而陷入恐慌，BitMEX 聯合創辦人 Arthur Hayes 聲稱「有大機構可能倒下」的傳言進一步加劇了市場的擔憂。
眾所周知， Solana 生態系統是 Jump Trading 的主要投資標的，因此 SOL 肯定在其持倉佔有相當程度的比重，縱使 Jump Trading 本身沒有拋售 SOL，但這樣的傳言仍然很容易引發市場恐慌性的拋售 SOL 代幣，然而，從價格表現來看，SOL 的幣價表現雖然有下跌，但幅度並沒有想像中的大，同時反彈的幅度又大於大多數山寨幣，這可能意味著市場有不少買家埋伏在低價區間，趁著這波回調收購 SOL。
不過，鑑於這波反彈力道較為強烈，因此我們並不認為已現在的價格切入會是很好的選擇，建議想要建倉或加倉的投資人，耐心等待下一波回調，目標買入價格可以設定在 120~130 美元左右。
幣安跟單解析
GTRadar – BULL
GTRadar – 平衡
GTRadar – 潛力公鏈 OKX
- 『 GTRadar – BULL 』、 『 GTRadar – 平衡 』及『 GTRadar – 潛力公鏈 OKX 』收益率在近 7 天收益率分別為 -14.51% 、+6.14% 及 +2.25%，近 30 天收益率分別為 -26.18% 、 -0.1% 及 +5%。
- 過去一週 BTC 最大跌幅來到 24% ，ETH 也有 36 % 的跌幅，黑天鵝級別的崩跌，全做多的 Bull 在這一個月當中虧損較為嚴重， MDD 已經突破先前的紀錄，目前會將部分策略進行汰換，Balance 及新上線 OKX 跟單的潛力公鏈因為有三成空單對衝，在過去七天反而是有盈利的狀態。
- 目前『 GTRadar – BULL 』持 BTC 淨多倉 6% 。
- 目前『 GTRadar – 平衡 』 持淨空倉約 2% 。
- 目前『 GTRadar – 潛力公鏈 』 沒有任何持倉。
- 常更換投資組合的跟單者長期收益反而不如持續跟單一組的跟單者，不要因為短期回撤就輕易結束跟單，從曲線圖上來看反而回撤是開始跟單的好時機，進進出出反而使收益率大幅降低。
焦點新聞
Tether 上半年淨賺 52 億美元，美債儲備規模超越多國
穩定幣發行商 Tether 於週三發布了最新季度報告，顯示該公司 2024 年上半年淨利潤達到創紀錄的 52 億美元。另一方面，該公司的美債庫存也達到歷史最高水平，Tether 的美國國債投資組合目前價值約 976 億美元，這些數字由全球獨立會計師事務所 BDO 提供鑑證。
美國參議員 Cynthia Lummis 已草擬了一份法案，旨在將比特幣納入美國戰略儲備資產。根據 CoinDesk 獲取草案內容顯示，這項計畫將從聯邦儲備向財政部的淨收益中預留 60 億美元，並以市場價值重新計算這些金證的價值，以便用於支持比特幣購買計畫的資金需求。
Fantom 正式更名為 Sonic Labs，年底推出 EVM 兼容鏈 Sonic
區塊鏈網路 Fantom 於昨日正式更名為 Sonic Labs，並將推出一條交易處理速度最快的 EVM 兼容鏈 Sonic，且新網路也將自帶一款全新的原生代幣 S。
微策略第二季虧損超預期，計畫再發新股籌集 20 億鎂買比特幣
因大量比特幣儲備而聞名的美國上市公司微策略（MicroStrategy）於昨日公布第二季度財報，該公司每股大幅虧損 5.74 美元，季營收為 1.114 億美元。此外，財報還顯示，微策略打算提交一份新的 20 億美元股票發行計畫，大概率是要籌集資金購買更多比特幣。
美國勞工部上週公佈 7 月非農就業人數增加 11.4 萬人，低於預期的 17.6 萬。同時，失業率為 4.3%，高於預期。就業數據的疲軟加劇了市場對經濟衰退擔憂的，並為隔週的全球股市大跌埋下種子。
加密貨幣市場於週一大幅下跌，共有超 20 萬人被爆倉 ，爆倉總金額超 10 億美元，比特幣一度跌破 50,000 美元。與此同時，Jump Trading 的加密貨幣部門也在大跌期間大舉拋售以太幣，加劇了市場的拋壓與恐慌。
根據 8 月 1 日發布的官方公告，台灣交易所幣錸 Rybit 宣布將於 8 月 23 日起停止為個人用戶
提供平台服務。用戶需在 2024 年 8 月 22 日 23:59 前，透過 Rybit 網站或 App 依正常流程提領平台上的新台幣和虛擬貨幣資產。
歐洲第四大對沖基金 Capula 揭露 4.64 億鎂比特幣 ETF 持股
根據對沖基金巨頭 Capula Investment Management 週一提交給美國證券交易委員會（SEC）的文件顯示，截至第二季度末（即 6月 30 日），該公司持有貝萊德和富達發行的比特幣現貨 ETF 股份，總價值約 4.64 億美元。Capula Investment Management 是一家位於倫敦的公司，同時也是歐洲最大的對沖基金管理公司之一。
大舉拋售後加密資產後，Jump Trading 疑似套現超 5 億 USDC
自 7 月 24 日開始出售以太坊之後，Jump Trading 從幣安提出了 6.06 億顆 USDC，並將其中超 5 億顆存入 Coinbase 交易所。據推測，這些 USDC 可能會透過 Coinbase 以 1:1 的比例套現離場 。
CNBC 引用知情人士的消息報導稱，摩根士丹利的15,000名財務顧問將從8月7日起招攬符合條件的客戶購買貝萊德與富達的比特幣現貨 ETF。這將是首家向客戶提供比特幣 ETF 的大型華爾街投銀。
根據路透社報導，日本央行副總裁內田真一今日明確表示，在金融資本市場不穩定的情況下「不會實施升息」。他解釋道，與歐美的升息過程不同，日本並非處於「如果不按一定步調升息就會導致政策應對滯後」的情況。他表示，如果市場持續不穩，短期內有必要保持當前的寬鬆政策。
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