zombie
> > > >
> > > >
  • BTC
    $23016.00 0.82%
  • ETH
    $1641.45 0.76%
  • XRP
    $0.3976 0.10%
  • BNB
    $329.49 0.85%
  • ADA
    $0.3901 -0.20%
  • SOL
    $23.31 0.71%
  • DOGE
    $0.0913 -0.51%
  • UNI
    $6.83 1.12%
  • MATIC
    $1.24 3.25%
  • FLOW
    $1.12 0.49%
  • BTC
    $23016.00 0.82%
  • ETH
    $1641.45 0.76%
  • XRP
    $0.3976 0.10%
  • BNB
    $329.49 0.85%
  • ADA
    $0.3901 -0.20%
  • SOL
    $23.31 0.71%
  • DOGE
    $0.0913 -0.51%
  • UNI
    $6.83 1.12%
  • MATIC
    $1.24 3.25%
  • FLOW
    $1.12 0.49%

手把手教學|FTX 推出現貨槓桿,助散戶創造「被動收益」

2020/12/10 10:41
手把手教學|FTX 推出現貨槓桿,助散戶創造「被動收益」
FTX 交易所在上(11)月底上線了「現貨槓桿交易」和「借貸服務」,由於其特殊的混合保證金機制,大大增加了用戶的資金運用效率,增加套利空間;借貸服務更提供了一般投資人有效的「固定收益」,同時也增加了資金池的深度。本篇文章將闡述如何使用 FTX 上的現貨槓桿交易進行套利,以及利用 FTX 的借貸服務賺取 8% 左右的年化報酬。

貨槓桿交易(Spot Margin Trading)是指可以將自己有的現貨抵押(借出),接著借入另外一種資產。
舉例而言,小娜可以質押借出 50,000 USD,借入 1 枚 BTC,而借出的 50,000 USD;這時候,小娜會獲得另名交易者所支付的利息,與此同時,小娜也需要支付借入 BTC 的利息。
從這個例子可以看出兩種應用場景:一是借入自己沒有的資產做空,進行套利;二是將自己閒置資產貸出,獲取利息。
假設小娜借入 BTC 時,價格為 15,000 美元,若是她看空 BTC,那麼她可以將借來的 BTC 賣掉,而如果比特幣從 15,000 跌到 10,000 美元,那麼她就可以用 10,000 買回 BTC,並將 BTC 歸還,5,000 美元的獲利扣掉借入 BTC 的利息,就是小娜的收益;與此同時,小娜還可以從另名交易者收到利息。
原本 FTX 交易所就是相當適合基差對沖套利、資金費率套利,有了現貨槓桿交易後,再加上其「混合保證金」機制,讓用戶完全不需要去均衡各種倉位的保證金(槓桿、現貨),只要帳戶有足夠的保證金,系統裡原有的功能(買/賣/提幣)就能夠正常使用。
對進階交易者來說,這就可以徹底釋放帳戶內的資金流動性,達成資金效率極大化。
那麼,對一般交易者來說呢?

用 FTX 借貸創造年化 8% 的收益

對於一般用戶來說,P2P 借貸可能才是 FTX 交易所此次的亮點。
相信讀者一定都聽過掏金熱的故事,在 1950 年代,美國加州因發現大量黃金儲備而吸引了大量勞工,包括海外移民,大家都抱著致富的心態去掏金,然而結果是,許多人不但沒掏金成功,反而還賠了旅費、時間。但是有一個職業是肯定賺錢的,那就是賣鏟子給工人的商人。
眾所周知,加密貨幣是高波動的投資商品,但是也正因為高波動,因此吸引了許多高風險承受的交易者,上面提到,現貨槓桿交易的開放,讓這些交易者可以借入其他資金進行槓桿操作。這些交易者就是掏金工人。
FTX 的借貸服務就可以讓「一般投資人」當賣鏟子的人。

以下是《桑幣》所整理的借貸服務重點:

  1. 須先在「設置」頁面開啟「現貨槓桿交易」功能,
  2. 貸方需設定可借出金額,最低可接受利率,
  3. 系統會自動媒合借貸雙方,
  4. 每小時清算利息,
  5. 借出資金僅能做保證金使用,不可交易、提領,
  6. 取消借款後,需 6 小時方能拿回所有資金

如何操作?

一、登入 FTX → 設置 → 點選「啟用現貨槓桿交易」

二、點選錢包 → 貸款記錄 → 選擇要借出的資產

三、輸入可借出的資產金額 → 輸入最低可接受年利率

FTX 借貸服務的優勢

目前已經有不少交易所提供「借貸服務」,不過,大部分的交易所的借貸服務是「自行設定」費率給用戶,這種模式並不將用戶的利益極大化。
FTX 的借貸利率則是交由市場決定,貸方選擇他們接受以藉出資金的最低利率,然後每小時進行一次媒合,拍賣會計算出借款的總需求,並找出可以完全滿足該需求的利率,然後在接下來的一個小時內向借款人收取該利率。
由於採用的是「邊際利率」,所以最低利率者的資金會優先被採用,但貸款方卻不一定是收取最低利率。
舉例而言,小娜可借出資金是 1,000 USD、設計最低利率是 4%;小明則是借出 2,000 USD,最低利率是10%;而若是小華現在想借 2,000 USD,則系統會:

  1. 借出小娜 1,000 USD,以 10% 利率計算
  2. 借出小明 1,000 USD,以 10% 利率計算

每小時報價一次,也可以確保目前市場平均利率,供借貸雙方參考。
要知道,由於大多數的交易所都是系統設定,這表示借款人可能會支付過高的利息,而對於放款方來說,很有可能會因為利率過低,而選擇不借,從而浪費資金效益,而 FTX 的系統就可以有效防止上述兩種情況,且所以資金都有效運轉。
另一方面,並不是所有交易所都有提供系統媒合,用戶要不就是自己尋找配對,要不就是在租借「借貸機器人」,而 FTX 則是自動媒合,提高效率,也更能確保用戶資金。

用 FTX 實現槓桿策略

近來,FTX 引入了股權通證,目前可交易的美股多拿 21 種,這讓加密貨幣交易者多了另外的資產配置選擇,這是對加密投資者來說,而對於風險承受度較小的投資人來說,就可以利用 FTX 的借貸服務,實現「槓鈴策略」。
槓鈴策略只是避開中高風險的投資地帶,在在某些領域採保守的策略(固定收益),在其他領域中承擔風險。
以傳統金融投資為例,如果你手中持有 90% 的現金資產(假設不受通貨膨脹影響),剩下 10% 購買高風險的證券或是其它更投資商品,不管市場如何變化,你的損失絕對不會超過 10%,然而收益卻可以極大化,甚至是達數倍以上。
加密貨幣波動高、風險大,但也蘊藏的豐厚的報酬。
現在,透過 FTX 的借貸服務,用戶可以將多數的資產配置放在借貸,然後再透過小部分的部位操作現貨槓桿交易,甚至是期貨交易,這樣一來,不管市場變化,都可以穩穩地獲得借貸收益。
過去,要實現槓鈴策略,可能要使用多個不同平台,由於保證金是分開清算,這也使得資金效率變得低落,但是透過而混合保證金系統,也可以讓其餘風險部位的保證金增加,從而減少被清算的風險,在實現資產風險管理的同事,也將資金效率極大化。
讀者若是要註冊 FTX 交易所,歡迎使用桑幣的推薦連結,讀者可享有 5% 的手續費折扣。

join Zombit

加入桑幣的社群平台,跟我們一起討論加密貨幣新資訊!

zombie

桑幣正在徵文中,我們想要讓好的東西讓更多人看見!
只要是跟金融科技、區塊鏈及加密貨幣相關的文章,都非常歡迎向我們投稿
投稿信箱:[email protected]

為提供您更多優質的服務與內容,本網站使用 cookies 分析技術。若您繼續閱覽本網站內容,即表示您同意我們使用 cookies,關於更多相關隱私權政策資訊,請閱讀我們的隱私權及安全政策宣示